①在近十年的時間里，“七翻身”的走勢在中國資本市場上其實并不算多見；
②在大洋彼岸的美股市場上，7月卻幾乎已成為了一個“必漲”的月份……

①重倉港股醫藥股的QDII也霸榜上半年QDII業績前十名單，最高收益超85%；
②上半年收益為負的QDII中，過半數為美股QDII；
③展望下半年，“東升西降”的格局或將延續。

①當不少業內人士拿起這份“年中大考”的成績單時，不免會為美股神奇的“V型反轉”行情感到驚訝，同時又震驚于美元逾半個世紀來最為糟糕的上半年走勢。
②至于美債，其上半年的收官表現或許也令不少人意想不到——雖然整體走勢跌跌撞撞，但這卻依然創造了美債最佳的上半年行情。

①新消費崛起帶動基金業績分化；
②基金調倉邏輯轉向情緒與悅己；
③白酒仍有堅守者但整體承壓。

①根據中國民航局最新規定，自2025年6月28日，明確禁止旅客攜帶未經中國強制性產品認證(3C認證)或屬于生產廠家召回公告所列批次范圍的充電寶(移動電源)乘機，充電寶行業迎來換新高峰。
②充電寶概念一覽。

①新消費股在股價大幅上漲的同時，賣空數據卻持續攀升，是否意味著投資者對行業增長潛力存嚴重分歧？
②新消費相關個股的估值是否已透支未來？

①榮耀于去年年底完成了股改，并為IPO做準備，引入了國有和大型機構資本，截止目前，共有包括深圳智信、國信資本、中國移動、中國電信、京東方等在內的20余家股東。
②榮耀新增了AI新產業部門，將AI相關研發工作設定為一級研發部門。目前榮耀AI和軟件部門員工已達2600人。

①首先，“贏家”和“輸家”之間的估值價差已創下歷史新高。這在股票市場以及美元相對于其他貨幣的價值變動中，均有所體現。
②其次，由于標普500指數、科技板塊以及股票集中度(至少在美國)均達到歷史新高，股票作為一個資產類別已變得異常集中。

①多家公募認為多重積極因素正在醞釀，下半年A股行情值得期待；
②有公募建議，股市或將繼續呈現出行業輪動的特征，投資者應把握結構性機會；
③創新藥、消費與AI等成長型賽道在下半年依然是受到多家機構重點關注的主線。

①摩根大通周三表示，美國的貿易政策可能會減緩全球經濟增長，并重新點燃美國通脹，今年下半年美國經濟衰退的可能性為40%；
②該行對美元持悲觀看法，并預計美債需求將會下降，但仍看好美國股市。

①騰訊視頻發布橫屏、豎屏短劇新激勵政策，獎勵最高可達500萬元。部分業內人士對此持謹慎態度，認為這是騰訊在新興領域的又一次新“試水”，而實際成效還有待觀察。
②當前，短劇市場還處于成長期，行業生態尚待完善，內容質量良莠不齊。

①小米正式揭秘：“面向下一個時代的個人智能設備”為小米AI眼鏡。
②從小米最新發布的視頻來看，這款AI眼鏡最大的賣點之一即為拍攝功能，用戶可呼喚小愛同學，開啟第一人稱視角拍攝錄像。

①這是DRAM史上首次出現前一代產品報價比最新規格高100%。
②近一個季度時間以來，DDR4現貨均價已漲超2倍。
③有模組廠透露，當前上游原廠對DRAM與NAND Flash價格態度相當強勢，DDR4第三季度合約價已喊出30%-40%的漲幅。

①目前特斯拉Robotaxi運營時間為早6點到晚12點，并處于副駕有安全員階段。
②東方證券指出，若試運行進展順利，則預計特斯拉將快速擴大其車隊規模。
③江海證券預計，2026年Robotaxi將迎來大規模商業化，國內市場規模將近5000億元。

①波羅的海原油運價指數（BDTI）TD3C TCE達去年4月以來最高水平。
②分析人士稱，若霍爾木茲海峽關閉，原油運費將易漲難跌，VLCC日租金或難回到5萬美元/天以下。

①華為聯合軟通動力在無錫面向制造場景聯創具身智能上下料機器人，以開發通用人形場景和3C制造場景人形機器人替代為主要方向。
②道和通泰機器人與華為云聯合研發“空地一體集群智慧解決方案”，成為當前華為云在空地一體智能巡檢方向的重要能力型合作伙伴。

近日，固態電池市場關注度持續提升，多家上市公司披露產業布局相關進展。此外，行業潛在催化不斷，后續與行業相關的論壇、大會將陸續舉行。

①頭部企業人士認為，TOPCon組件2382*1134版型將以650W為“分水嶺”，更高功率產品有望獲得10%左右的溢價；
②天合光能、晶澳科技、晶科能源等頭部廠商均將開啟產能技術升級，TOPCon存量產能競爭開啟。

①南下資金年內凈流入大幅增長；
②QDII基金重倉創新藥與新消費；
③外資機構上調港股預期。

①德州儀器位于德克薩斯州和猶他州的晶圓廠將每天生產數億顆芯片；
②這一投資計劃旨在擴大模擬芯片和嵌入式處理芯片的產量；
③全球頭部模擬公司TI、ADI在2025Q1的收入同比走出U型底，國內廠商收入Q1大面積同比增長。