①據報道，國產GPU廠商沐曦股份已完成IPO輔導，公司此前估值已達到百億元人民幣。
②民生證券認為，GPU是國產化替代的核心器件，隨著信創產品滲透至更多核心業務領域，其市場規模前景十分樂觀。

①港股芯片股迎來持續反彈，近期出現哪些利好？
②華虹半導體短線強勢5連陽，市場為何關注？

①團隊在光芯片上高密度信息并行處理取得突破，研制出超高并行光計算集成芯片-“流星一號”，實現了并行度>100的光子計算原型驗證系統；
②此研究進展為突破光計算的計算密度瓶頸，提升光計算性能開辟了新途徑，為發展低功耗、低時延、大算力、高速率的超級光子計算機帶來了可能性。

英偉達：“我們正在為現有員工租用一個新的辦公空間，這是我們在中國持續深耕的努力。但我們遵守當前的出口管制，不會將任何GPU設計或核心IP發送到中國進行修改。”

①美國兩家數據中心供應商已因旺盛需求調高預期。
②據測算，北美四大云廠商2025年資本開支合計有望超過3286億美元，同比增超35%。
③阿里、騰訊也將披露2025年一季度財報。券商指出，國內頭部互聯網廠商的資本開支計劃逐步進入落地期。

①在上一輪行業上行周期中呼風喚雨的龍頭公司們，開始遭遇陣痛期，與此同時，由AI衍生而來的熱潮，正捧出新一批新貴。
②總市值超過100億的半導體行業公司中，有13家公司一季度凈利潤出現下滑，其中不乏格科微、卓勝微、斯達半導等熟悉的名字。

①四大科技巨頭集體發力大模型賽道，什么信號？
②機構看好國內大廠AI產品新進展，有何看點？

《北京市促進民營經濟健康發展、高質量發展2025年工作要點》近日發布。其中提出，北京將支持民營企業建設智算中心，對采購自主可控GPU芯片開展智能算力服務的企業，按照投資額的一定比例給予支持，還將重點支持民營企業參與綠色創新平臺建設。

①因為特朗普關稅政策，英偉達H20相關計提費用高達55億美元，英特爾也“在劫難逃”。
②美國三大半導體設備商一年合計損失超10億，小規模公司也可能面臨數千萬美元的額外支出。
③孤島之上，美國真的能造芯片嗎？

①從營收增速、研發費用等具體情況來看，板塊整體呈積極增長之態勢；
②天德鈺銷售收入增速最為突出，較上年同期增長73.88%；
③招銀國際指出，隨著半導體本地化的趨勢加強，模擬芯片和邏輯芯片設計公司皆有望隨之獲益。

①當下算力需求方加價求租H20，已是“一卡難求”，未來兩個月H20不排除有停止流片可能。
②大廠占據算力市場的最大體量，需求主要集中于H20，4090亦受青睞。
③有渠道商透露，與海南華鐵、藍耘科技各簽下訂單的神秘客戶“X公司”系阿里。

①受益于需求逐步改善，公司去年營收逾千億，這是公司規模營收首次突破千億元大關。
②針對本周被列入“實體清單”，公司稱目前看影響總體可控，不過曾于26日緊急取消了“2025元腦大會”。
③服務器及部件業務去年毛利率僅6.76%，同比下滑3.19個百分點。

①意見提出，到2027年智算規模力爭達到200EFLOPS，將圍繞重點區域提升集群規模；
②此外，意見鼓勵智算云企業接入本市智算調度平臺，綜合降低企業用網用算成本；
③東吳證券認為，在國內AI基建時代到來的背景下，算力租賃公司最先受益。

①日前中國移動也表示，對于推理資源投資將不設上限；
②中國聯通則為人工智能重點基礎設施和重大工程專項作了特別預算安排。
③國金證券近日強調，算力需求將持續強勁，建議持續關注算力鏈板塊。