財聯社3月20日訊（編輯 宣林）銅纜高速連接概念股爆發，截至今日收盤，線纜行業頭部企業新亞電子四天三板，國內連接器領先制造商得潤電子錄得兩連板，擁有高速組件（DAC銅纜）系列產品的兆龍互連兩日漲45%，子公司生產DAC銅纜的沃爾核材漲停。

消息面上，英偉達在近期GTC大會上發布GB200超級芯片，GB200NVLink Switch和Spine由72個Blackwell GPU采用NVLink全互連，具有5000根NVLink銅纜（合計長度超2英里）。英偉達官網顯示，NVIDIA? Mellanox? LinkX? InfiniBand DAC銅纜是在InfiniBand交換網絡和NVIDIAGPU加速的人工智能端到端系統中創建高速、低延遲100G/EDR、200G/HDR和400G/NDR鏈路的成本最低的方式。

通信網絡是制約數據中心算力高低的關鍵因素，AI超算對于網絡層數據傳輸速率和延時要求非?？量?，需要高帶寬、高速率的交換機和通信鏈路匹配。國盛證券宋嘉吉等人在2023年7月9日的研報中表示，AI超算和DCI場景中，主流交換網絡的連接方案是光模塊+光纜、AOC（有源光纜）和DAC（直連銅纜），DAC也可分為有源ACC、AEC和無源DAC。

光模塊+光纜最為主流，可以廣泛、靈活應用于多種場景中，例如長距離電信傳輸網、中距離接入網和DCI、服務器架頂交換機等；光模塊的I/O端口也可以廣泛適配各種光纖連接器，傳輸距離靈活可控。AOC將光模塊和光纜集成化，避免光口被污染的可能性，是成本與性能折中的一種優化設計方案。AOC專用于超短距離的架頂以太網或InfiniBand交換機的互聯場景，通常是100米傳輸距離。

DAC沒有光電轉換模塊，線纜兩頭是簡單的電纜連接頭，是成本最低的高速互聯方案。由于銅的物理性能限制，DAC傳輸距離極短，且帶寬越大，有效傳輸距離就越短。在速率從400G向800G升級中，其傳輸距離將從3m縮短到2m。據LightCounting測算，到2027年DAC銅纜連接市場規模將超12億美元，2023-2027年間復合增長達25%，遠超AOC市場14%的復合增速。

中國銀河趙良畢在2023年6月30日的研報中表示，DAC銅纜解決方案以其低功耗、低成本及低損耗等優勢，或將在算力網絡構建中形成自身的較高壁壘，隨著我國互聯網廠商數據中心內部逐步進行“銅進光退”，行業內相關公司亦值得關注。

據悉，A股上市公司方面，立訊精密在銅纜連接方面已基于自主研發的Optamax?散裝電纜技術，開發了112G PAM4無源銅纜、112G PAM4有源銅纜；兆龍互聯的DAC產品已在數據中心中廣泛應用；航錦科技已完成OSFP 800G DAC研發，目的是提供滿足高速率IB網絡數據傳輸的銅纜；中航光電自主研發的各類連接產品涵蓋英偉達最新提出的同類型銅纜連接器產品。

據財聯社不完全整理，還有博創科技、上海貝嶺、兆龍互連、天瑪智控、楚江新材、沃爾核材、華脈科技、中天科技在互動平臺上回復銅纜（DAC）相關業務布局，具體情況詳見下圖：