財聯社11月18日訊（編輯 笠晨）從鴻蒙開天，到鴻蒙4.0，鴻蒙系統已成為全球除安卓、iOS之外的第三大智能終端操作系統。鴻蒙問世至今已有四年。對于一個從零開始的操作系統而言，四年只是彈指一揮間，但也足以實現一場熱血的逆襲。鴻蒙與安卓生態出現“硬分叉”局面，可以看作是新生產關系的又一記胎動。

科創板日報記者11月17日從華為內部人士獲悉，鴻蒙開發者新增注冊已過萬。近期，多家互聯網頭部應用與華為達成合作，啟動鴻蒙原生應用的開發，并開辟相關崗位招聘。有媒體報道稱，對于大規模招聘人才的原因，一位互聯網企業相關人士表示，“隨著華為啟動鴻蒙原生應用，目前App的安卓版本部分已與鴻蒙不兼容，未來鴻蒙入口將獨立存在。”隨著鴻蒙生態不斷擴大，眾多互聯網企業紛紛為布局鴻蒙系統“招兵買馬”。近期，鴻蒙生態相關利好消息不斷，匯總見下圖：

混沌初開，鴻蒙肇始，華為操作系統以此為名。數據顯示，華為Harmony OS系統在中國市場的份額達到8%，成為繼安卓、iOS之后的第三大手機操作系統。而在全球市場份額方面，鴻蒙系統從去年第三季度開始，已拿下2%的份額，坐穩全球第三大系統的寶座，由此帶來了對鴻蒙開發人才的海量需求。

二級市場方面，拉長時間來看，據wind華為鴻蒙指數成分股顯示，產品萬興喵影和MindMaster已亮相鴻蒙發布會的萬興科技、在云邊端的技術框架內重點發展鴻蒙行業專屬操作系統的拓維信息、華為鯤鵬計算機產業生態的戰略合作伙伴同方股份年初迄今漲幅位列前三，分別為206.54%、177.98%、102.32%。九聯科技、國華網安、常山北明、達華智能、神州數碼、潤和軟件和高新興同期股價累計漲幅均超五成。

國海證券劉熹在10月19日發布的研報中表示，整理的華為鴻蒙生態鏈上市公司中，在鴻蒙OS領域的公司有潤和軟件、軟通動力、拓維信息、誠邁科技、中科創達、九聯科技、證通電子、優博訊；在鴻蒙應用領域的企業有北信源、常山北明、漢儀股份、四維圖新、科藍軟件、夢網集團、超圖軟件、彩訊股份、長亮科技；在智能座艙/ADS領域的公司有德賽西威、華陽集團、均勝電子、經緯恒潤、光庭信息、賽力斯、北汽藍谷、長安汽車、江淮汽車。

▌鴻蒙生態或湊齊最后一塊“拼圖”：一眾A股概念股先漲為敬 業績卻陷入長期低迷

天眼查顯示，11月15日，華為花瓣支付公司完成更名。據報道，不久前，華為的花瓣支付公司正式獲得中國人民銀行的批準。分析人士表示，華為生態搭建的最后一塊拼圖獲批，這對于華為來說是一個重要的里程碑，意味著華為在移動支付領域邁出了堅實的一步。花瓣支付將成為華為生態系統的一部分，為華為用戶提供更便捷、高效的支付體驗。

今年9月華為宣布HarmonyOS NEXT將完全自研系統底層，不再兼容安卓應用，只能運行鴻蒙原生應用；10月以來有多家知名互聯網企業與華為達成合作意向；11月13日，華為宣布和美團以HarmonyOS為基礎進行產業創新、技術應用、商業發展等方面展開全面合作，全力支持美團啟動開發鴻蒙原生應用工作。這也意味著，華為鴻蒙原生應用時代即將到來。

在A股市場中，隨著鴻蒙生態的不斷擴大，這個領域的蛋糕也將越來越大。尤其是那些率先布局鴻蒙生態、與華為有深度合作的企業。隨著鴻蒙生態的蛻變按下啟動鍵，九聯科技11月13日-14日連續兩日20CM漲停，燃爆市場熱情。將時間線拉長來看，九聯科技自10月23日至11月15日期間股價累計最大漲幅為88%。對于如何與華為“沾上邊”，九聯科技表示已于今年成立鴻蒙實驗室，同時積極參與了鴻蒙生態鏈的相關產學研合作，與國內多所高校建立了鴻蒙領域的課程開發和聯合創新合作。

九聯科技11月14日盤后披露股票交易異動公告，公司基于OpenHarmony圍繞家庭開發超高清場景產品，目前已擁有開發板等產品。目前鴻蒙操作系統處于生態建設期，操作系統的發展有賴于整個生態建設及市場需求等多種因素，后續應用推廣存在不確定性。公司鴻蒙相關業務目前銷售整體占比不高。九聯科技隔日盤中觸及漲停，隨后不斷震蕩下挫，截至收盤跌4.08%。業績方面，九聯科技10月27日發布三季度報告稱，2023年第三季度歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損9225.27萬元，上年同期凈虧損397.7萬元，連續虧損且虧損擴大。

華為鴻蒙生態的“朋友圈”持續擴圍，一眾概念股也吃到了這波資本紅利。傳智教育于11月16日一度實現四連板，據悉，傳智教育在教學課程中早已率先推出鴻蒙開發系統教程。目前，在Bilibili平臺上播放量近44萬，吸引了不少前沿開發者加入到鴻蒙應用開發中來。開發適應華為鴻蒙系統產品的思特奇11月14日20CM漲停，現有部分軟件產品適配鴻蒙系統的延華智能11月17日實現4天3板。據統計，傳智教育、思特奇和延華智能近一個月股價累計最大漲幅在6成至9成之間。

數據來源：Choice數據

然而，從業績上看，上述華為鴻蒙生態“核心成員”的業績表現略微低迷。傳智教育10月30日公布2023年第三季度報告，2023年7-9月，營業收入1.27億元，同比減少45.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2474.53萬元，同比減少68.27%。思特奇10月26日晚間發布前三季度報告稱，前三季度營業收入4.01億元，同比減少7.18%；歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損6724.53萬元，上年同期凈虧損5975.06萬元，虧損擴大。延華智能10月25日公布2023年第三季度報告，報告期營業收入1.38億元，同比下降10.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤388.92萬元，同比下降44.24%。

作為華為十幾年的合作伙伴，軟通動力自然不會錯過這波資本攻勢。華為是軟通動力單一最大客戶，子公司鴻湖萬聯為華為首批OpenHarmony生態伙伴。軟通動力11月13日午后20cm漲停，在過去1個半月，公司股價累計大漲一倍有余。

在開源鴻蒙社區，軟通動力貢獻排名靠前，代碼修改量排第二，僅次于華為。年初，其率先完成OpenHarmony操作系統適配PC端，打通OpenHarmony移動端到PC 端的互聯。此外，軟通動力與華為已有資本層面的合作。今年5月，其獲得華為哈勃的增資，成為第二家由哈勃注資的開源鴻蒙伙伴。另外，軟通動力的收購標的，恰也與華為關聯緊密。擬19億購買的同方計算機，主要從事信創、商用領域的PC、服務器等生產銷售，核心產品有鯤鵬、昇騰服務器等，同為華為服務器的重要伙伴。

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然而隨后，深交所便對軟通動力下發關注函，要求其補充說明六方面問題，涉及現金收購必要性、估值是否合理、是否達到重大資產重組標準等方面。值得注意的是，花費巨資收購同方資產，也意味著軟通動力將背上重擔。分析人士表示，雖然軟通動力的營業收入會顯著增長，但其應收賬款、存貨等流動資產科目將大幅增長，資產負債率預計也會顯著上升。軟通動力10月25日公告，今年三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤大幅下滑38.22%，該公司在財報中解釋，主要系公司受核心大客戶業務需求波動的影響造成收入下滑。

自華為Mate60 Pro問世后，A股便圍繞著“華為概念”掀起了一次又一次狂歡，不僅軟通動力搭上了這波順風車，華為核心軟件供應商潤和軟件、華為多產品鉆石級經銷商常山北明也一起順勢而上。拉長時間來看，自8月底迄今，潤和軟件、常山北明股價累計最大漲幅分別高達68.38%、79.59%。然而，潤和軟件10月23日披露第三季度報告，第三季度實現營業收入7.26億元，同比下降0.61%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1849.78萬元，同比下降45.89%。常山北明10月30日公布三季報，前三季凈利虧損1.3億元。

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