財(cái)聯(lián)社6月20日訊（論壇報(bào)道組）6月20日，財(cái)聯(lián)社攜手華夏基金在廣東珠海成功舉辦2025年財(cái)聯(lián)社第四屆財(cái)富管理論壇暨財(cái)聯(lián)社·華尊獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮。今年論壇匯聚70多位董事長、總裁、副總裁等券商高管、200多位財(cái)富管理業(yè)務(wù)核心骨干參會(huì)，共同探討行業(yè)變革趨勢，也見證年度榮耀時(shí)刻。

70多位董事長、總裁、副總裁等券商高管、200多位財(cái)富管理業(yè)務(wù)核心骨干齊聚一堂。

“望海篤行 財(cái)富致遠(yuǎn)”是今年論壇的主題。珠海，作為改革開放的前沿陣地，一直以開放包容的姿態(tài)迎接新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，蜿蜒的海岸線，既象征著財(cái)富管理行業(yè)穿越周期的韌性，也預(yù)示著向深海探索的無限可能。中國居民財(cái)富配置的重構(gòu)和財(cái)富全球化配置的新階段，給財(cái)富管理行業(yè)帶來新挑戰(zhàn)，也帶來了新機(jī)遇。在不確定性中尋找確定性，在變革中堅(jiān)守初心，這便是中國財(cái)富管理人的望海精神。

在今年第四屆財(cái)富管理論壇，財(cái)聯(lián)社與行業(yè)一起完成了四件大事，再度勾勒年度重磅盛會(huì)的愿景與使命：

一是數(shù)字化驅(qū)動(dòng)下，共論財(cái)富管理買方投顧生態(tài)升級、科技金融賦能路徑及全球資產(chǎn)配置機(jī)遇等多項(xiàng)核心議題。今年登場珠海財(cái)富管理論壇的主講及圓桌嘉賓就達(dá)到了22位，且論壇邀請到近70位券商董事長、總裁、副總裁等高管出席。近百家券商的財(cái)富管理業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人及核心骨干亦組成重要參會(huì)群體，為行業(yè)盛事增添思想交鋒的深度與實(shí)踐探索的厚度。

二是財(cái)富管理·第二屆“華尊獎(jiǎng)”14項(xiàng)殊榮獲得者正式亮相。頒獎(jiǎng)典禮對在財(cái)富管理領(lǐng)域表現(xiàn)突出的機(jī)構(gòu)與個(gè)人進(jìn)行表彰，讓財(cái)富管理的探路者、無畏者、創(chuàng)新者的努力被看見。華，是堅(jiān)守的位置，是腳下的土地；尊，是出征的號角，是啟程的誓言，財(cái)聯(lián)社以“華尊獎(jiǎng)”為主線，串起國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)的每一顆璀璨明珠。

三是財(cái)聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心正式啟動(dòng)，為行業(yè)數(shù)據(jù)賦能、生態(tài)共建添磚加瓦。研究中心將依托財(cái)聯(lián)社強(qiáng)大的資源與技術(shù)，深度挖掘私募行業(yè)數(shù)據(jù)，為從業(yè)者提供精準(zhǔn)數(shù)據(jù)支持與決策參考。

四是財(cái)聯(lián)社攜手華夏基金邁向全新合作發(fā)展階段的階段，堅(jiān)定傳遞助力財(cái)富管理發(fā)展信念，通過樹立標(biāo)桿，傳遞專業(yè)、創(chuàng)新、以客戶為中心的發(fā)展理念，為財(cái)富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展凝聚動(dòng)能。這就集中體現(xiàn)在今年多位或是到齡退休，或是奔赴其他賽道“財(cái)富管理朋友圈”的老朋友們也相聚在此，讓財(cái)富管理“朋友圈”得以精神傳承。

財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展是中國式現(xiàn)代化的必然要求。從2021年揚(yáng)州到2023年寧波，再到2024年蘇州，如今齊聚珠海，財(cái)富管理論壇已成功舉辦四屆。財(cái)聯(lián)社與華夏基金持續(xù)攜手打造財(cái)富管理交流平臺(tái)，每一屆都以強(qiáng)大的嘉賓陣容和前瞻議題設(shè)置引領(lǐng)行業(yè)風(fēng)向，成為推動(dòng)財(cái)富管理大發(fā)展的重要力量。

“不想錯(cuò)過任何一頁P(yáng)PT的分享，用手機(jī)一張張記錄下來。”與會(huì)嘉賓的感受。

“不想錯(cuò)過任何一頁P(yáng)PT的分享，用手機(jī)一張張記錄下來。”這是今年與會(huì)嘉賓在現(xiàn)場的感慨，不惜花費(fèi)時(shí)間和精力去記錄。這種對知識的渴望和對專業(yè)的尊重，正是財(cái)富管理行業(yè)不斷前行的重要?jiǎng)恿ΑＵ搲陂g，與會(huì)嘉賓們深入探討了財(cái)富管理的現(xiàn)狀與未來，分享了各自在財(cái)富管理領(lǐng)域的寶貴經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新思路。

華夏基金總經(jīng)理李一梅：公募與券商可圍繞四大關(guān)鍵方向深化合作

華夏基金積極探索財(cái)富管理業(yè)務(wù)共同合作交流的新可能。華夏基金總經(jīng)理李一梅強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前，中國財(cái)富管理行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻而廣泛的結(jié)構(gòu)性變革。多重力量交織，共同推動(dòng)行業(yè)告別粗放式增長，步入以“專業(yè)深耕”和“價(jià)值創(chuàng)造”為核心的新發(fā)展階段。

華夏基金總經(jīng)理李一梅提到，財(cái)富管理要在合作中取長補(bǔ)短，在創(chuàng)新中突破進(jìn)取。

李一梅同時(shí)指出，在中國財(cái)富管理這片廣袤無垠的賽場上，公募基金與證券公司始終是并肩作戰(zhàn)、攜手同行的親密戰(zhàn)友。近兩年，一系列深刻的行業(yè)變革正在重塑雙方的合作生態(tài)：公募基金費(fèi)率改革與交易傭金新規(guī)的相繼落地，推動(dòng)傳統(tǒng)合作向更強(qiáng)調(diào)專業(yè)價(jià)值和服務(wù)深度的模式轉(zhuǎn)型。券結(jié)基金的蓬勃發(fā)展，顯著增強(qiáng)了雙方在客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利益協(xié)同上的緊密度。公募REITs市場的穩(wěn)健擴(kuò)容與指數(shù)化投資的持續(xù)升溫，為雙方合作開辟了極具潛力的新領(lǐng)域。特別是在ETF業(yè)務(wù)領(lǐng)域，證券公司憑借成熟完善的交易系統(tǒng)、活躍龐大的客戶群體、專業(yè)精湛的咨詢團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建起了專業(yè)而全面的ETF綜合服務(wù)體系。

展望未來，李一梅認(rèn)為公募基金與券商可以圍繞深化合作四大關(guān)鍵方向展開。一是，產(chǎn)品向“新”，錨定創(chuàng)新航向。二是，服務(wù)向“實(shí)”，厚植客戶價(jià)值。三是，數(shù)智向“深”，賦能效能升級。四是，生態(tài)向“融”，共建協(xié)同新局。李一梅還強(qiáng)調(diào)，財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展絕非僅靠一家之功。它需要全行業(yè)凝聚共識、協(xié)同發(fā)力，在合作中取長補(bǔ)短，在創(chuàng)新中突破進(jìn)取。

財(cái)聯(lián)社副總編輯劉興祥：關(guān)注財(cái)富管理多個(gè)維度核心驅(qū)動(dòng)力

作為財(cái)富管理道路上的見證者與同行者，財(cái)聯(lián)社始終高度關(guān)注行業(yè)的發(fā)展并為此踐行使命擔(dān)當(dāng)。財(cái)聯(lián)社副總編輯劉興祥在致辭環(huán)節(jié)指出，當(dāng)前全球財(cái)富管理行業(yè)正經(jīng)歷深刻變革，中國經(jīng)濟(jì)正處于高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，行業(yè)肩負(fù)著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等重要使命。科技的迅猛發(fā)展和資本市場的國際化為行業(yè)帶來了前所未有的機(jī)遇。本次論壇成為思想碰撞、合作共贏的重要舞臺(tái)。

財(cái)聯(lián)社副總編輯劉興祥提到港股市場有望成為財(cái)富管理行業(yè)的必修課。

他認(rèn)為，AI大模型的本地化部署已成為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)力，數(shù)智化重構(gòu)正在深刻改變業(yè)務(wù)生態(tài)，并有力推動(dòng)普惠金融的發(fā)展。在這一過程中，平衡數(shù)據(jù)安全與創(chuàng)新效率是關(guān)鍵所在。與此同時(shí)，ETF的戰(zhàn)略地位顯著提升，已成為財(cái)富管理的“壓艙石”。主題ETF緊密契合國家戰(zhàn)略，投顧服務(wù)正向“資產(chǎn)配置+投資陪伴”模式升級，多類機(jī)構(gòu)正逐步加大配置比重。他還特別提到，港股市場憑借其韌性，已成為財(cái)富配置的“活力引擎”，有望成為財(cái)富管理行業(yè)的必修課。

中信證券執(zhí)行委員史本良：2025年或成金融業(yè)AI升級年

每年論壇的主題演講為行業(yè)帶來前沿洞見，一直是備受期待的精彩環(huán)節(jié)。在今年主題演講環(huán)節(jié)，多位大家熟悉的行業(yè)領(lǐng)軍人物分享他們對于財(cái)富管理行業(yè)的深刻見解，從不同維度解碼財(cái)富管理行業(yè)趨勢。他們回顧了過去一年財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展歷程，指出行業(yè)在面對諸多不確定性因素時(shí)，依然展現(xiàn)出了強(qiáng)大的韌性與活力。金融科技的飛速發(fā)展為背板，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提升競爭力的關(guān)鍵。

作為首位登場的主題演講嘉賓，中信證券執(zhí)行委員、財(cái)富管理委員會(huì)主任史本良以《平臺(tái)即服務(wù)：數(shù)字引擎驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展》開題，闡釋數(shù)字技術(shù)如何重塑財(cái)富管理服務(wù)模式，強(qiáng)調(diào)平臺(tái)化思維對整合資源、提升客戶服務(wù)效能的關(guān)鍵作用。他提出以“平臺(tái)即服務(wù)”為核心的發(fā)展路徑，平臺(tái)即服務(wù)是專業(yè)隊(duì)伍、產(chǎn)品體系、合作生態(tài)、服務(wù)場景與數(shù)字化基建的組合。

中信證券執(zhí)行委員、財(cái)富管理委員會(huì)主任史本良帶來今年的真知灼見。

據(jù)他的理解與中信證券的持續(xù)實(shí)踐，這樣的路徑具體體現(xiàn)在三個(gè)平臺(tái)端：業(yè)務(wù)端平臺(tái)方面，作為客戶接入投資銀行全業(yè)務(wù)的端口，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、服務(wù)與功能的組合觸達(dá)；產(chǎn)品端平臺(tái)方面，全市場精選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理人，構(gòu)建多市場、多策略的全球產(chǎn)品譜系，覆蓋客戶全生命周期；客戶端平臺(tái)方面，以企業(yè)家辦公室等場景為例，從金融資產(chǎn)拓展至非金融資產(chǎn)、負(fù)債管理，提供綜合服務(wù)。

史本良提到，2025年或成金融業(yè)AI升級年，三大建設(shè)方向包括，數(shù)字端方面，從數(shù)據(jù)治理到數(shù)字引擎，構(gòu)建客戶統(tǒng)一視圖，形成“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”支撐業(yè)務(wù)平臺(tái)化。客戶端方面，從客戶服務(wù)到客群場景，以需求觸發(fā)合作，讓客群經(jīng)營場景優(yōu)先于部門架構(gòu)。服務(wù)端方面，從簡單協(xié)同到生態(tài)自然，以賬戶體系推動(dòng)客戶服務(wù)旅程，跳出牌照思維，構(gòu)建開放生態(tài)。

國泰海通證券財(cái)富管理委員會(huì)聯(lián)席總裁耿旭令：打造“千人千面”的買方財(cái)富管理新業(yè)態(tài)

萬億國泰海通證券2025年正式啟航，向財(cái)富管理發(fā)展深度轉(zhuǎn)型。今年，國泰海通證券財(cái)富管理委員會(huì)聯(lián)席總裁耿旭令聚焦《堅(jiān)定以客戶為中心，以金融科技重塑“千人千面”的買方財(cái)富管理新業(yè)態(tài)》話題，呼吁行業(yè)持續(xù)以客戶需求為核心，打破業(yè)務(wù)邊界，以金融科技構(gòu)建協(xié)同發(fā)展的生態(tài)。耿旭令強(qiáng)調(diào)要以客戶為中心，以金融科技重塑服務(wù)模式、升級客戶體驗(yàn)，打造 “千人千面” 的買方財(cái)富管理新業(yè)態(tài)。

他詳細(xì)闡述了科技如何對金融服務(wù)帶來深刻變革，并全面介紹了國泰海通在推進(jìn)財(cái)富管理全鏈條數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的實(shí)踐與成果，包括以AI大模型等數(shù)智化手段全面深化分客群經(jīng)營；依托互聯(lián)網(wǎng)分公司的創(chuàng)新發(fā)展模式，打造集約化、智能化運(yùn)營體系；基于君弘靈犀AI大模型技術(shù)的智能投顧服務(wù)體系的建設(shè)；財(cái)富管理和交易服務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)的買方專業(yè)服務(wù)能力建設(shè)；一站式投顧展業(yè)支持平臺(tái)功能和賦能工具；打造具備自引流能力的財(cái)富管理智能化終端等。

耿旭令對未來數(shù)字化財(cái)富管理的發(fā)展提出了展望，強(qiáng)調(diào)了科技在財(cái)富管理中的重要性，并期待和業(yè)界同仁共同努力推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新與發(fā)展。

國泰海通證券財(cái)富管理委員會(huì)聯(lián)席總裁耿旭令帶來鮮明的觀點(diǎn)。

耿旭令對未來數(shù)字化財(cái)富管理的發(fā)展提出了展望，強(qiáng)調(diào)了科技在財(cái)富管理中的重要性，并鼓勵(lì)業(yè)界同仁共同努力推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新與發(fā)展。

銀河證券執(zhí)委會(huì)委員劉冰：回歸財(cái)富管理初心，打造“共創(chuàng)價(jià)值”生態(tài)

銀河證券執(zhí)委會(huì)委員、業(yè)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書劉冰以《回歸財(cái)富管理初心打造“共創(chuàng)價(jià)值”生態(tài)》為題眼，帶來了打造“構(gòu)建財(cái)富管理價(jià)值共同體”的理念分享。回顧銀河證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)25年來的發(fā)展歷程，劉冰表示，公司始終與國家同頻共振、與伙伴同行共創(chuàng)、與客戶同心共進(jìn)，共同發(fā)展、相互成就。

銀河證券執(zhí)委會(huì)委員劉冰表示，財(cái)富管理發(fā)展需從“卷價(jià)格”向“卷價(jià)值”升維。

劉冰提到，他感受很深的是，券商目前對財(cái)富管理發(fā)展的共識很統(tǒng)一，都是以服務(wù)客戶為初心。他指出財(cái)富管理正從“賣方市場”向“買方時(shí)代”轉(zhuǎn)型，需從“卷價(jià)格”向“卷價(jià)值”升維，通過強(qiáng)化內(nèi)功與體系化能力擺脫內(nèi)卷。這樣的理念基于時(shí)代（共同富裕）、行業(yè)（破同質(zhì)化競爭）、服務(wù)（投資者利益保護(hù)）三大層面考量，旨在實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)價(jià)值、企業(yè)社會(huì)價(jià)值與員工個(gè)人價(jià)值的統(tǒng)一。

他進(jìn)一步介紹道，銀河證券正通過“四大工程+四項(xiàng)計(jì)劃”落地戰(zhàn)略，包括強(qiáng)基、創(chuàng)優(yōu)、融聚、提升工程及先鋒、星耀等計(jì)劃，以客戶為中心提升服務(wù)能力。同時(shí)，以培訓(xùn)與榮譽(yù)體系驅(qū)動(dòng)人才發(fā)展，通過績效管理閉環(huán)與差異化考核強(qiáng)化管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)從“業(yè)務(wù)思維”向“生態(tài)思維”轉(zhuǎn)型，構(gòu)建多維度服務(wù)生態(tài)，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供路徑參考。

中信建投證券執(zhí)委會(huì)委員王廣學(xué)：行業(yè)正邁向“增量價(jià)值共生”

中信建投證券執(zhí)委會(huì)委員王廣學(xué)以《數(shù)字引擎驅(qū)動(dòng)，錨定為民初心，探尋財(cái)富管理長期價(jià)值路徑》為題，從探尋財(cái)富管理長期價(jià)值路徑的角度發(fā)聲，對行業(yè)初心加以回溯，對數(shù)字化、長期化發(fā)展的前瞻思考引人深思。他指出，財(cái)富管理已實(shí)現(xiàn)從工具迭代到生態(tài)共生的躍遷，不再困于單一產(chǎn)品銷售邏輯，而是從專業(yè)深耕、人民性服務(wù)及長期價(jià)值構(gòu)建服務(wù)生態(tài)，以數(shù)字科技重構(gòu)財(cái)富管理新范式。

中信建投證券執(zhí)委會(huì)委員王廣學(xué)強(qiáng)調(diào)開放心態(tài)的重要性。

“數(shù)字科技的賦能下以專業(yè)深耕，以人民幸福為錨，在長期價(jià)值創(chuàng)造中助力共同富裕，點(diǎn)亮財(cái)富新程的時(shí)代答卷”，王廣學(xué)如此詮釋財(cái)富管理定義。從中信建投數(shù)字化進(jìn)程來看，公司財(cái)富管理委員會(huì)在戰(zhàn)略層面分別錨定“客戶、產(chǎn)品、數(shù)字化轉(zhuǎn)型”三方面構(gòu)建核心驅(qū)動(dòng)力，并通過系統(tǒng)集群化布局，設(shè)立“六大虛擬軍團(tuán)”跨部門協(xié)同管理，重塑業(yè)務(wù)價(jià)值鏈。

在破局長期價(jià)值路徑上，他認(rèn)為，唯有以開放心態(tài)汲取私人銀行的生態(tài)智慧、外資投行的全球化視野、互聯(lián)網(wǎng)券商的數(shù)字化基因，方能摒棄內(nèi)卷藩籬、破解同質(zhì)化困局，與同業(yè)攜手突破銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、信托等其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的市場空間，共同推動(dòng)行業(yè)從“存量零和博弈”邁向“增量價(jià)值共生”。

國聯(lián)民生證券董事長、總裁葛小波：產(chǎn)品的不完美，才體現(xiàn)買方投顧的價(jià)值

站在2025年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已經(jīng)不是選擇題而是生死存亡的判斷題。如何看待財(cái)富管理業(yè)務(wù)？在國聯(lián)民生證券董事長、總裁葛小波看來，財(cái)富管理服務(wù)核心技術(shù)包括：平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化投資收益、了解客戶、建立信任等。他同時(shí)指出我國投行與國際一流投行存在差距，財(cái)富管理能力是投行高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。

國聯(lián)民生證券董事長、總裁葛小波提到買方投顧的本質(zhì)價(jià)值。

葛小波在今年的主題演講《以買方投顧推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型》中提到，我國財(cái)富管理行業(yè)已初具雛形，財(cái)富管理在轉(zhuǎn)型中暴露出買方投顧收入占比低等問題。葛小波分享了國聯(lián)民生證券在買方投顧領(lǐng)域的探索實(shí)踐，他強(qiáng)調(diào)買方投顧服務(wù)是財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，要以客戶為中心，通過配置和服務(wù)讓資產(chǎn)保值增值，用正確理念推動(dòng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，靠專業(yè)能力獲信任，明確財(cái)富管理配置服務(wù)方向。

他分析道，對于國聯(lián)民生證券而言，財(cái)富管理發(fā)展最大的掣肘是缺乏高水平財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，即給客戶從買方投顧視角設(shè)計(jì)產(chǎn)品，其中，團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人的選擇 、團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)體系、業(yè)務(wù)理念共通這三點(diǎn)非常重要。

“產(chǎn)品的不完美，才體現(xiàn)買方投顧的價(jià)值。產(chǎn)品的不完美就像藥的副作用，永遠(yuǎn)有，我們就是要通過配置和服務(wù)戰(zhàn)勝這些不完美。”葛小波總結(jié)道。

中金財(cái)富執(zhí)委會(huì)委員、副總裁吳顯鏖：立足買方投顧，四端發(fā)力

中金財(cái)富執(zhí)委會(huì)委員、副總裁吳顯鏖聚焦《立足買方投顧共迎大眾財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展新時(shí)代》，闡述買方投顧在服務(wù)大眾財(cái)富管理中的核心地位，展望行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展藍(lán)圖。作為頭部財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，中金財(cái)富從2019年開始率先提出買方投顧理念，是買方投顧布局的先行者。目前公司已構(gòu)建以“中國50”為標(biāo)桿的買方投顧服務(wù)矩陣，從產(chǎn)品配置到股票交易，力圖全面覆蓋不同人群的精細(xì)化財(cái)富管理需求。

中金財(cái)富執(zhí)委會(huì)委員、副總裁吳顯鏖展望財(cái)富管理藍(lán)海。

吳顯鏖表示，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須從賣方銷售轉(zhuǎn)向買方投顧，真正站在客戶利益一側(cè)。他認(rèn)為，買方投顧模式能夠有效破解行業(yè)發(fā)展困局，是下一階段進(jìn)行財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級思考和布局的重要方向，更是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑。

中金財(cái)富給出了自己的實(shí)踐思考與探索。在財(cái)富管理中，資產(chǎn)端聚焦大眾客戶“穩(wěn)健”需求，在低利率環(huán)境下堅(jiān)守傳統(tǒng)固收產(chǎn)品并拓展債券、美債、紅利、另類資產(chǎn)、REITs等中低波動(dòng)品種，通過買方投顧體系利用資產(chǎn)低相關(guān)性降低風(fēng)險(xiǎn)，“中國50”業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)全賬戶低波動(dòng)低回撤；投研端依托自2010年組建的覆蓋上萬只產(chǎn)品的國際水準(zhǔn)團(tuán)隊(duì)，以“超越業(yè)績比較基準(zhǔn)”為標(biāo)準(zhǔn)，自2015年迭代研究體系，今年探索“中央賬戶”模式深耕細(xì)分賽道挖掘超額Alpha；客戶端推出“財(cái)富規(guī)劃賬戶”將資金科學(xué)分四維，引導(dǎo)客戶優(yōu)化行為，“中國50”客戶平均持有期2.5年，破解“基金賺錢基民不賺”痛點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)客戶收益由Alpha、Beta、Gamma收益構(gòu)成，陪伴客戶做長期投資。

聚焦數(shù)字化，未來，中金財(cái)富將持續(xù)推動(dòng)數(shù)字化到數(shù)智化的轉(zhuǎn)變，著力打造以數(shù)字智能體為載體的員工新形態(tài)，為每一位客戶配備一名AI財(cái)富顧問，讓大眾共享金融科技發(fā)展成果。吳顯鏖表示，對AI的應(yīng)用將主要聚焦在投研支持、投顧賦能、對客服務(wù)三個(gè)重點(diǎn)場景，深化布局，持續(xù)打造“AI+買方投顧”核心競爭力。

方正證券執(zhí)行委員會(huì)主任、總裁姜志軍：專業(yè)能力是投顧價(jià)值的本質(zhì)體現(xiàn)

數(shù)智化轉(zhuǎn)型正在打破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)邊界，形成財(cái)富管理、投行、研究等多板塊協(xié)同發(fā)展的新格局。方正證券執(zhí)行委員會(huì)主任、總裁姜志軍以《數(shù)驅(qū)投顧 智領(lǐng)未來 數(shù)字化投顧賦能應(yīng)用實(shí)踐》為題，分享數(shù)字化技術(shù)如何為投顧業(yè)務(wù)賦智，從獲客、服務(wù)到運(yùn)營全流程的創(chuàng)新實(shí)踐。數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)14年構(gòu)建數(shù)字化投顧體系，方正證券已實(shí)現(xiàn)簽約客戶113萬、簽約資產(chǎn)近千億元。

姜志軍認(rèn)為，投顧價(jià)值是專業(yè)能力加情緒陪伴的總和，財(cái)富管理發(fā)展有望從“三分投七分顧”進(jìn)化到“七分投三分顧”的新階段，專業(yè)能力則是投顧價(jià)值的本質(zhì)體現(xiàn)。人工智能時(shí)代，AI的出現(xiàn)可高效完成基礎(chǔ)研究、數(shù)據(jù)梳理等工作，為投顧搭建更高平臺(tái)，以全市場數(shù)據(jù)與全球化視野為支撐。

方正證券執(zhí)行委員會(huì)主任、總裁姜志軍剖析了數(shù)字化投顧的進(jìn)展。

姜志軍表示，方正證券在數(shù)字化破局方面已有多維度探索，包括打造“五位一體”的賦能體系、“五星投顧” 的評價(jià)體系、覆蓋全市場的投研決策體系、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品量化評價(jià)等等。“投顧業(yè)務(wù)需要結(jié)合自身稟賦持續(xù)進(jìn)化。”他總結(jié)道，公司的實(shí)踐證明，數(shù)字化不是技術(shù)疊加，而是從人才架構(gòu)、產(chǎn)品研發(fā)到服務(wù)管理的全鏈條重構(gòu)。隨著數(shù)據(jù)治理能力深化，投顧業(yè)務(wù)正從“人力驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”，這或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)突破發(fā)展瓶頸的通用路徑。

湘財(cái)證券總裁周樂峰：中小券商擁抱AI，如何破局？

有著鮮明科技標(biāo)簽的湘財(cái)證券總裁周樂峰今年帶來《AI時(shí)代的財(cái)富管理突破口》的主題分享。他今年深入探討并挖掘人工智能在客戶畫像、服務(wù)效率提升等方面的應(yīng)用潛力，探尋行業(yè)突破發(fā)展瓶頸的新路徑。

他提到，技術(shù)迭代持續(xù)重塑商業(yè)模式，當(dāng)前AI變革已與以往有所區(qū)別，比如就需要明確AI與AGI、大模型與智能體的差異以夯實(shí)應(yīng)用基礎(chǔ)。據(jù)他的深度觀察，科技公司與頭部券商憑借技術(shù)開發(fā)能力，在AI與財(cái)富管理融合中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，中小券商則需思考如何更好地?fù)肀I，尤其是聚焦實(shí)際問題，在組織架構(gòu)和商業(yè)模式上適配AI技術(shù)，可根據(jù)自身情況選擇大模型滿學(xué)版、本地化部署或API接口（如DeepSeek）。

圍繞這一破題，周樂峰認(rèn)為，需要從兩個(gè)視角思考并實(shí)現(xiàn)平衡，一是從客戶視角出發(fā)，要考慮為客戶的財(cái)富增長服務(wù)，完成客戶的需求；二是從經(jīng)營視角出發(fā)，特別是對于中小券商而言，重視調(diào)整行業(yè)毛利率、促進(jìn)行業(yè)更好發(fā)展。其中，通過AI構(gòu)建模型，可提高工作效率、降低成本，實(shí)現(xiàn)更精細(xì)化的客戶分級分類。在AI能力的加持下，券商未來在客戶分類方面的成本會(huì)大幅下跌，細(xì)致顆粒度會(huì)大幅提高，同時(shí)也會(huì)降低未來投顧賦能的能力增長和應(yīng)用門檻，大幅提升工作效率。

湘財(cái)證券總裁周樂峰分享自己的獨(dú)到觀點(diǎn)，包括中小券商要如何更好地?fù)肀I。

周樂峰帶來了湘財(cái)證券“千人千面”布局的新規(guī)劃，截至目前，湘財(cái)證券通過AI大模型能力，低成本高效率拓展“千人千面”服務(wù)模式，并基于此，構(gòu)建豐富的客戶分級分類模型體系，如基于持倉收益定制策略；經(jīng)營端借助AI降低客戶分級分類成本，將傳統(tǒng)需要大量數(shù)據(jù)分析人員的高成本、粗顆粒度的分類模式升級為精細(xì)化模型。此外，公司與合作伙伴的攜手，通過語義分析將客服通話轉(zhuǎn)文本并生成標(biāo)簽，賦能投顧工作流，使單個(gè)投顧服務(wù)客戶數(shù)量從200人提升至千人，同時(shí)通過構(gòu)建購買力分析、語料數(shù)據(jù)模型實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)運(yùn)營。

平安證券副總經(jīng)理姜學(xué)紅：“服務(wù)”成為財(cái)富管理核心關(guān)鍵詞

平安證券副總經(jīng)理姜學(xué)紅以《服務(wù)為王，體驗(yàn)至上》為主題發(fā)表演講，凸顯財(cái)富管理下半場“服務(wù)力”競爭的重要性，解析如何通過優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)，增強(qiáng)客戶粘性與忠誠度。他指出財(cái)富管理行業(yè)正經(jīng)歷深刻變革，“服務(wù)” 成為核心關(guān)鍵詞，行業(yè)需在買方化、多元化與精細(xì)化趨勢下，以即時(shí)零售思維重構(gòu)服務(wù)體系。

平安證券副總經(jīng)理姜學(xué)紅帶來了平安證券的最新打法。

姜學(xué)紅認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)呈現(xiàn)買方化、多元化、精細(xì)化三大趨勢，且客戶年輕化、線上化趨勢明顯，信息炒股已一去不復(fù)返，客戶收益來源轉(zhuǎn)向多元結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)需尊重并理解年輕群體需求。

平安證券將自身定位為 “有溫度的證券平臺(tái)服務(wù)商”，以 “省心省時(shí)又省錢” 為價(jià)值觀，從高效率、有溫度、有價(jià)值、一致性四個(gè)維度構(gòu)建服務(wù)體系，已為 2500 萬客戶構(gòu)建 立體畫像，動(dòng)態(tài)追蹤客戶需求，其實(shí)踐為行業(yè)轉(zhuǎn)型提供了參考路徑。

華夏基金數(shù)量投資部行政負(fù)責(zé)人徐猛：指數(shù)基金行業(yè)大有可為

指數(shù)化投資已從工具屬性升級為財(cái)富管理的基礎(chǔ)設(shè)施。站在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的深水區(qū)，在華夏基金數(shù)量投資部行政負(fù)責(zé)人徐猛看來，指數(shù)基金行業(yè)仍有大的機(jī)會(huì)，他在《擁抱變化:新市場環(huán)境下指數(shù)化投資的機(jī)遇與挑戰(zhàn)》主題演講中提到，截至2025年一季度末，我國ETF行業(yè)已實(shí)現(xiàn)3個(gè)萬億的跨越式發(fā)展，第1個(gè)萬億用了17年，第2個(gè)萬億縮短至2.4年，而第3個(gè)萬億僅耗時(shí)約半年。

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，我國ETF行業(yè)發(fā)展深度仍有較大提升空間，ETF持有人數(shù)量保持高速增長，但滲透率仍較低。未來，ETF有望成為承載居民財(cái)富和長期資金的重要工具，ETF機(jī)構(gòu)投資者占比也有提高空間。

華夏基金數(shù)量投資部行政負(fù)責(zé)人徐猛認(rèn)為，指數(shù)基金行業(yè)大有可為。

徐猛透露，指數(shù)基金行業(yè)正面臨大的變化。在降費(fèi)大趨勢下，全市場股票型ETF的規(guī)模加權(quán)平均管理費(fèi)率，從2024年初的0.46%，大幅降低至2025年6月的0.25%；同時(shí)，全市場股票型ETF數(shù)量目前已近千只，隨著更多基金公司入局指數(shù)或把指數(shù)業(yè)務(wù)放在更重要的戰(zhàn)略位置，新發(fā)產(chǎn)品的同類競爭也日趨激烈；行業(yè)競爭不再只是首發(fā)營銷的競爭，也擴(kuò)展到產(chǎn)品持營、流動(dòng)性管理、ETF生態(tài)圈的競爭。

12位券商及財(cái)富管理業(yè)務(wù)掌舵者洞察業(yè)見

隨著居民財(cái)富的不斷積累以及金融市場的日益復(fù)雜，如何為客戶提供更加專業(yè)、多元、個(gè)性化的財(cái)富管理服務(wù)，成為行業(yè)從業(yè)者面臨的關(guān)鍵課題。更多的，此次論壇是財(cái)富管理行業(yè)在數(shù)字化浪潮下的一次深度聚首。從政策解讀到業(yè)務(wù)實(shí)操，從技術(shù)賦能到服務(wù)升級，嘉賓們的分享勾勒出行業(yè)發(fā)展新圖景。

數(shù)字引擎持續(xù)轟鳴，財(cái)富管理行業(yè)正加速駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展新航道。今年，兩場圓桌對話再度成為思想交鋒的前沿陣地，12位券商及財(cái)富管理業(yè)務(wù)掌舵者獻(xiàn)上觀點(diǎn)與思考。

在《新形勢下財(cái)富管理的創(chuàng)新發(fā)展》圓桌對話中，華創(chuàng)證券金融業(yè)研究主管、首席分析師徐康作為主持人，與上海證券董事、總經(jīng)理羅國華，山西證券黨委委員、副總經(jīng)理韓麗萍，興業(yè)證券董事、首席財(cái)務(wù)官許清春，國元證券執(zhí)委會(huì)委員、副總裁梁化彬，聯(lián)儲(chǔ)證券副總經(jīng)理傅收，西部證券財(cái)富業(yè)務(wù)決策委員會(huì)主席、總經(jīng)理助理殷濤共探行業(yè)新局。

第一場圓桌論壇集中討論了新形勢下財(cái)富管理的創(chuàng)新發(fā)展。

《轉(zhuǎn)型與升級下的財(cái)富管理新課題》圓桌對話，由方正證券研究所金融首席、所長助理許旖珊主持，長江證券副總裁、長江期貨董事長肖劍，東吳證券公司執(zhí)委、財(cái)富管理委員會(huì)總經(jīng)理梁純良，財(cái)達(dá)證券副總經(jīng)理桂洋洋，華興證券總經(jīng)理馬剛，華金證券聯(lián)席副總裁、經(jīng)管委主任劉慶萌，華源證券總裁助理陳潔共話轉(zhuǎn)型。

第二場圓桌論壇的主題聚焦創(chuàng)新、升級，這都是破題所在。

第二屆財(cái)富管理“華尊獎(jiǎng)”頒獎(jiǎng)典禮圓滿落幕

在財(cái)富管理行業(yè)加速變革的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，帶著打造主流財(cái)富管理評選新標(biāo)桿的期許出發(fā)，財(cái)聯(lián)社今年5月啟動(dòng)了第二屆財(cái)富管理“華尊獎(jiǎng)”評選。本屆評選憑借持續(xù)升級的專業(yè)機(jī)制與特色，吸引了近百家券商踴躍參評，參與廣度遠(yuǎn)超首屆。就在6月20日，在近百位券商財(cái)富管理領(lǐng)軍人物以及分管領(lǐng)導(dǎo)共同見證下，第二屆“華尊獎(jiǎng)”14大獎(jiǎng)項(xiàng)榮耀揭曉。

更多殊榮獲得者名單可詳看財(cái)聯(lián)社《屬于華尊獎(jiǎng)的榮耀時(shí)刻！財(cái)聯(lián)社第二屆“財(cái)富管理·華尊獎(jiǎng)”今日隆重揭曉》報(bào)道。

財(cái)聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心啟動(dòng)

財(cái)聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心的啟動(dòng)則成為當(dāng)日極具戰(zhàn)略意義的環(huán)節(jié)。財(cái)富管理論壇舉辦以來，已聯(lián)合全行業(yè)發(fā)起成立證券業(yè)財(cái)富管理聯(lián)盟、打造“智庫”投顧研究院。如今，在財(cái)富管理數(shù)字化浪潮中，研究中心將聚焦私募基金領(lǐng)域，通過全面的大數(shù)據(jù)篩選各類優(yōu)秀私募管理人，為追求絕對收益的各類機(jī)構(gòu)資金、中產(chǎn)階層等提供更加匹配的體系化服務(wù)。

財(cái)聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心啟動(dòng)儀式現(xiàn)場。

財(cái)聯(lián)社將致力于對私募基金的定量分析，對私募業(yè)績更精準(zhǔn)地歸因與畫像，從而為各類資金的私募投資需求解決痛點(diǎn)。同時(shí)也希望與各類相關(guān)機(jī)構(gòu)密切合作，共同打造和完善私募基金大數(shù)據(jù)研究，完善私募基金生態(tài)，為資產(chǎn)管理與財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)所能，進(jìn)一步推動(dòng)中國資本市場高質(zhì)量發(fā)展。