財(cái)聯(lián)社6月6日訊（記者 王宏）養(yǎng)老正成為居民日漸重視的問題，今日清華大學(xué)最新發(fā)布的一份調(diào)研報告顯示，超四成的家庭不愿意為養(yǎng)老儲蓄支出，且在中等收入家庭中表現(xiàn)的尤為明顯。業(yè)內(nèi)人士建議，中等收入家庭需要提早規(guī)劃養(yǎng)老，可以隨著收入和家庭財(cái)務(wù)重心的不同而實(shí)施調(diào)整。

專家表示，當(dāng)前個人養(yǎng)老金制度參與活躍度不足，金融機(jī)構(gòu)推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品缺乏需求導(dǎo)向，并建議養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要貼近市場需求。還有專家表示，我國在養(yǎng)老金融建設(shè)上存在養(yǎng)老收支區(qū)域失衡、養(yǎng)老金融資源分布區(qū)域不均等問題，建議針對區(qū)域及城鄉(xiāng)發(fā)展差異設(shè)計(jì)養(yǎng)老金融政策及產(chǎn)品服務(wù)。

四成家庭不愿意為養(yǎng)老支出，中等收入家庭尤為明顯

41歲的李先生在某一線城市的國企工作，雖然其父母單獨(dú)居住在價值五百萬的市區(qū)，還有著每月8000元的退休金，但在其父親因腦血栓后遺癥行動不便后，父母養(yǎng)老的問題成了其家庭無法逃避的問題。陪伴父母時間和養(yǎng)老院支出都是一筆不小的負(fù)擔(dān)。想到往后自己老了，還要照顧雙方家庭四位老人，就覺得力不從心，財(cái)力也很有壓力。

李先生的養(yǎng)老難題是目前大多數(shù)70后、80后正在面臨的人生課題。

通過覆蓋全國34個省級行政區(qū)，調(diào)查26835個不同教育程度、婚姻狀況、家庭收入資產(chǎn)、子女?dāng)?shù)量的樣本后，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院《清華金融評論》發(fā)布的《2025中國家庭養(yǎng)老金融健康指數(shù)調(diào)研報告》顯示超四成家庭不愿意為養(yǎng)老儲蓄支出，這在中等收入家庭中表現(xiàn)的尤為明顯。

調(diào)研還顯示，超七成家庭養(yǎng)老金融產(chǎn)品年支出在5000元以下，其中2000元以下的占到34.75%。收入對金融產(chǎn)品投入影響也顯著，5萬元以下家庭，22%不愿支出，28%支出僅1000元以下。此外，中等收入家庭生活成本較高導(dǎo)致購買意愿較低，20萬-50萬元家庭超六成“不愿支出”。

對于這些現(xiàn)象，大都會人壽副總經(jīng)理、首席市場官姚兵建議家庭居民進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃一方面要考慮長期穩(wěn)定、確定的現(xiàn)金流；另一方面要提前規(guī)劃養(yǎng)老時所需的服務(wù)。此外，養(yǎng)老規(guī)劃要持續(xù)進(jìn)行，每年優(yōu)化。

對于中等收入群體，姚兵認(rèn)為，因?yàn)槭杖胂鄬Ρ容^有限，因此這部分人群要提早規(guī)劃，將養(yǎng)老規(guī)劃放到家庭財(cái)務(wù)安排中考慮，具體規(guī)劃方案可以隨著收入和家庭財(cái)務(wù)重心的不同而實(shí)施調(diào)整。尤其需要重點(diǎn)考慮健康護(hù)理和居家養(yǎng)老服務(wù)。

養(yǎng)老產(chǎn)品需要創(chuàng)新，專家建議差異化設(shè)計(jì)養(yǎng)老政策

為了應(yīng)對人口老齡化，個人養(yǎng)老金制度已經(jīng)在2024年底推廣到全國。但在中國社會科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文看來，個人養(yǎng)老金制度“怠惰性”有余，活躍性不足，并且十分明顯，主要表現(xiàn)在參加人開戶后基本不參加繳存，繳存人數(shù)很少，繳存額很低。

為何個人養(yǎng)老金出現(xiàn)冷熱兩重天巨大反差？鄭秉文表示，主要原因一是資本市場波動較大，投資收益率不穩(wěn)定，尤其權(quán)益類產(chǎn)品的收益率基本處于盈虧邊緣；二是制度設(shè)計(jì)上的問題，需要完善當(dāng)前的制度設(shè)計(jì)。

中國保險資產(chǎn)管理行業(yè)協(xié)會原執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云也表示，金融機(jī)構(gòu)推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品缺乏需求導(dǎo)向。近幾年，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品多為監(jiān)管政策推動的，基于國家戰(zhàn)略需要的考量，但未必全部真實(shí)反映社會公眾現(xiàn)實(shí)需求。他建議，養(yǎng)老金融產(chǎn)品應(yīng)具備普惠性、安全性和長期性。產(chǎn)品創(chuàng)新只有來源于市場，才更貼近公眾需求。

“目前我國在養(yǎng)老金融建設(shè)上存在養(yǎng)老收支區(qū)域失衡、養(yǎng)老金融資源分布區(qū)域不均等問題?；攫B(yǎng)老金收支壓力呈現(xiàn)‘西高東低’特征，全國養(yǎng)老金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)區(qū)域分布不均勻。”中國銀行原首席研究員、世界金融論壇高級研究員宗良則建議，針對區(qū)域及城鄉(xiāng)發(fā)展差異設(shè)計(jì)養(yǎng)老金融政策及產(chǎn)品服務(wù)。

宗良認(rèn)為，一是充分發(fā)揮中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付、協(xié)調(diào)區(qū)域均衡發(fā)展的功能。探索養(yǎng)老資金“東部結(jié)余補(bǔ)西部缺口”的定向轉(zhuǎn)移支付模式，嘗試針對欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)行專項(xiàng)養(yǎng)老國債，支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)的老年群體享受養(yǎng)老金融服務(wù)。二是針對不同區(qū)域推出差異化、有針對性的養(yǎng)老金融政策。政策設(shè)計(jì)應(yīng)結(jié)合市場參與主體協(xié)同發(fā)力，可考慮重點(diǎn)針對區(qū)域及城鄉(xiāng)發(fā)展差異設(shè)計(jì)養(yǎng)老金融政策及產(chǎn)品服務(wù)。