【今日導(dǎo)讀】

世界無人機(jī)大會(huì)將召開，機(jī)構(gòu)稱未來行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模或超3000億

百度Apollo與神州租車將聯(lián)合推出全球首個(gè)自動(dòng)駕駛汽車租賃服務(wù)

新突破，海外公司研發(fā)新技術(shù)，該類產(chǎn)品壽命或提升三倍

PL15E空空導(dǎo)彈攻擊距離超145千米

該戰(zhàn)略資源被譽(yù)為“工業(yè)牙齒”，廣泛應(yīng)用于軍工、航天航空等領(lǐng)域

高研發(fā)成本+資金壁壘，該產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義

【主題詳情】

世界無人機(jī)大會(huì)將召開，機(jī)構(gòu)稱未來行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模或超3000億

據(jù)悉，以“步入低空經(jīng)濟(jì)新時(shí)代”為主題的2025第九屆世界無人機(jī)大會(huì)將于5月下旬在深圳盛大召開。

中泰證券分析指出，無人機(jī)在工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用降本增效表現(xiàn)突出，年均增長(zhǎng)率超50%。相比之下，中國(guó)工業(yè)級(jí)無人機(jī)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2016年的43.0億元已增長(zhǎng)至2021年的381.8億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為54.7%，預(yù)計(jì)至2026年可達(dá)到3,018.5億元的市場(chǎng)規(guī)模。從供給端來看，在工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景下，無人機(jī)企業(yè)持續(xù)對(duì)各機(jī)型進(jìn)行改良，如讓機(jī)體搭載定制化載荷，賦予其紅外探測(cè)、雷達(dá)掃描、農(nóng)藥噴灑、揚(yáng)聲、監(jiān)測(cè)等能力，以拓展無人機(jī)的工業(yè)應(yīng)用版圖。從需求端來看，在工業(yè)場(chǎng)景下，無人機(jī)可部分代替人工執(zhí)行任務(wù)，帶來降本增效的優(yōu)勢(shì)。無人機(jī)能在復(fù)雜的地形環(huán)境下執(zhí)行任務(wù)，巡檢效率可達(dá)人工巡檢的3-5倍。

上市公司中，天和防務(wù)軍工裝備始終以獲取低空制權(quán)為目標(biāo)，低空近防裝備已具備反低小慢無人機(jī)能力，目前反無人機(jī)產(chǎn)品處置手段主要以電子干擾為主。聯(lián)創(chuàng)光電的光刃系列激光反無人機(jī)產(chǎn)品結(jié)合已開發(fā)完成的“低空防衛(wèi)系統(tǒng)指揮控制平臺(tái)應(yīng)用軟件”，具備安裝和部署反制裝備群能力，為用戶構(gòu)建低空防衛(wèi)體系，目前已和多個(gè)機(jī)場(chǎng)開展前期合作洽談。

百度Apollo與神州租車將聯(lián)合推出全球首個(gè)自動(dòng)駕駛汽車租賃服務(wù)

據(jù)媒體報(bào)道，2025年5月8日，神州租車與Apollo達(dá)成戰(zhàn)略合作，宣布雙方將在智能出行領(lǐng)域展開深度合作，共同打造全球首個(gè)自動(dòng)駕駛汽車租賃服務(wù)，探索自動(dòng)駕駛技術(shù)在汽車租賃行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用，以自動(dòng)駕駛技術(shù)為核心，深度融合場(chǎng)景需求，圍繞用戶打造全新的“智能出行”服務(wù)生態(tài)。

從市場(chǎng)前景看，雙方多維度協(xié)同合作，將加速自動(dòng)駕駛技術(shù)在城市文旅等多個(gè)場(chǎng)景的落地，釋放消費(fèi)潛力，撬動(dòng)千億級(jí)智能出行藍(lán)海市場(chǎng)。長(zhǎng)城證券研報(bào)稱，智能駕駛市場(chǎng)空間廣闊，建議關(guān)注模組、激光雷達(dá)等環(huán)節(jié)。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2025年全球網(wǎng)聯(lián)汽車規(guī)模為7830萬輛，5年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到11.5%。此外，2026年全球自動(dòng)駕駛車輛規(guī)模為8930萬輛，5年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到14.8%。隨著海內(nèi)外龍頭廠商持續(xù)布局智駕行業(yè)將進(jìn)入高速發(fā)展期。

公司方面，大眾交通與百度合作，在嘉定地區(qū)開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運(yùn)營(yíng)。美湖股份子公司朗道智通依托于感知識(shí)別、融合定位、高精地圖、決策規(guī)劃等技術(shù)自主研發(fā)的LongWay Drive智能駕駛平臺(tái)，建立了可規(guī)模化部署的L4級(jí)智能駕駛系統(tǒng)，覆蓋多行業(yè)、多場(chǎng)景服務(wù)。

新突破，海外公司研發(fā)新技術(shù)，該類產(chǎn)品壽命或提升三倍

行業(yè)媒體報(bào)道，韓國(guó)電池制造商SK On正加速推進(jìn)聚合物、氧化物與硫化物固態(tài)動(dòng)力電池的研發(fā)。該公司在研究中發(fā)現(xiàn)了新型保護(hù)層，有望使鋰金屬電池循環(huán)壽命大幅提升。現(xiàn)有電動(dòng)汽車搭載的電池，通常在經(jīng)歷一千至十萬次充放電循環(huán)后開始出現(xiàn)性能衰減，而SK On的研發(fā)團(tuán)隊(duì)宣稱已將該壽命指標(biāo)提升三倍。

固態(tài)電池是一種革新性的電池技術(shù)，其核心在于使用固態(tài)電解質(zhì)替代傳統(tǒng)鋰離子電池中的液態(tài)電解液，在安全性和能量密度方面優(yōu)勢(shì)顯著。申港證券表示，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展有望加速。今年2月，在第二屆中國(guó)全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上，多位專家學(xué)者、研究機(jī)構(gòu)、企業(yè)代表共同聚焦材料科學(xué)、新工藝新裝備及產(chǎn)業(yè)前沿進(jìn)展，探討全固態(tài)電池創(chuàng)新突破及挑戰(zhàn)，諸多專家認(rèn)為固態(tài)電池有望2027年量產(chǎn)裝車。

上市公司中，上海洗霸正在發(fā)力以新質(zhì)生產(chǎn)力為代表的新能源固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)先進(jìn)材料的發(fā)展戰(zhàn)略。目前多形態(tài)固態(tài)電解質(zhì)粉體材料（含油性、水性、漿料）采用的主要是氧化物技術(shù)路線。金龍羽固態(tài)電池及其關(guān)鍵材料相關(guān)技術(shù)仍處于研發(fā)階段。德爾股份2025年1月，公司在上海建設(shè)的固態(tài)電池試制線完成了國(guó)內(nèi)固態(tài)電池樣品的制備，確認(rèn)了公司固態(tài)電池生產(chǎn)技術(shù)和工藝的可復(fù)制性。2025年2月，公司攜最新一代的固態(tài)電池參加了日本東京國(guó)際二次電池與儲(chǔ)能展會(huì)。

PL15E空空導(dǎo)彈攻擊距離超145千米

據(jù)權(quán)威媒體報(bào)道，我國(guó)PL-15E空空導(dǎo)彈，具備全天候使用、超視距發(fā)射、以及發(fā)射后不管等特點(diǎn)。可以對(duì)有人飛機(jī)、無人飛機(jī)、巡航導(dǎo)彈等目標(biāo)進(jìn)行精確打擊。同時(shí)它采用的是捷聯(lián)慣導(dǎo)和衛(wèi)星制導(dǎo)組合，雙向數(shù)據(jù)鏈修正，以及末端雷達(dá)制導(dǎo)等多種制導(dǎo)方式，最大攻擊距離超145千米，是中遠(yuǎn)程超視距空中打擊的“撒手锏”。

現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)更強(qiáng)調(diào)遠(yuǎn)程化、精確化打擊，對(duì)精確制導(dǎo)彈藥的需求量極高，主要包括遠(yuǎn)火及導(dǎo)彈。方正證券研報(bào)指出，我國(guó)戰(zhàn)儲(chǔ)需求結(jié)合實(shí)戰(zhàn)演訓(xùn)消耗，制導(dǎo)彈藥需求有望持續(xù)放量；2023年新型號(hào)節(jié)點(diǎn)年或?yàn)椤靶掠蛐沦|(zhì)”裝備元年，新一代武器彈藥預(yù)研轉(zhuǎn)批產(chǎn)有望在“十四五”下半程加速。部分公司訂單合同的簽訂或預(yù)示行業(yè)需求正逐步恢復(fù)，建議重點(diǎn)關(guān)注遠(yuǎn)火及導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈。

上市公司中，廣東宏大旗下HD-1為外貿(mào)型武器產(chǎn)品，主要對(duì)標(biāo)產(chǎn)品為布拉莫斯導(dǎo)彈。與布拉莫斯導(dǎo)彈相比，該產(chǎn)品具備速度快、彈頭大、體積小和重量輕的優(yōu)勢(shì)。新光光電成功將直接穩(wěn)像和像移補(bǔ)償技術(shù)應(yīng)用于紅外光學(xué)制導(dǎo)，應(yīng)用于多個(gè)重點(diǎn)型號(hào)裝備，在多個(gè)關(guān)鍵技術(shù)取得不同程度技術(shù)突破，有效支撐了多個(gè)重點(diǎn)型號(hào)導(dǎo)彈任務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)和裝備。

該戰(zhàn)略資源被譽(yù)為“工業(yè)牙齒”，廣泛應(yīng)用于軍工、航天航空等領(lǐng)域

機(jī)構(gòu)指出，鎢具有熔點(diǎn)高、硬度高、密度高、導(dǎo)熱性良好等特性，多以硬質(zhì)合金形式廣泛應(yīng)用于汽車、軍工、航天航空、機(jī)械加工等領(lǐng)域，被譽(yù)為“工業(yè)牙齒”。基于其稀缺性及重要戰(zhàn)略用途，多國(guó)將鎢納入“關(guān)鍵礦產(chǎn)清單”。鎢行業(yè)利潤(rùn)分配符合典型的“微笑曲線”。在“資源偏緊”與“需求弱復(fù)蘇”產(chǎn)業(yè)邏輯未變的情況下，具備資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將充分受益于資源供給偏緊帶來的超額利潤(rùn)。

中國(guó)主導(dǎo)鎢礦供應(yīng)，全球增量有限。2024年全球鎢儲(chǔ)量達(dá)460萬金屬噸，主要集中于中國(guó)、澳大利亞、俄羅斯等國(guó)，儲(chǔ)量占比占比分別為52%、12%、9%；2024年全球鎢礦產(chǎn)量約8.1萬噸，中國(guó)貢獻(xiàn)全球鎢礦產(chǎn)量八成以上。一邊是出口管制、限制鎢品外流，一邊是開采配額收緊、同比下滑，政策端正在“雙管齊下”引導(dǎo)鎢產(chǎn)業(yè)走上高端化、綠色循環(huán)發(fā)展軌道。業(yè)內(nèi)人士表示，出口管制后海內(nèi)外鎢價(jià)價(jià)差或拉大，海外礦進(jìn)口量減少，同時(shí)2025年第一批鎢礦開采總量控制指標(biāo)也同比下滑。供應(yīng)偏緊的基本面支撐鎢價(jià)表現(xiàn)走強(qiáng)，龍頭企業(yè)集體調(diào)價(jià)。由于鎢在工業(yè)中應(yīng)用廣泛，與制造業(yè)“同頻共振”，后續(xù)制造業(yè)回暖或提振鎢市需求。長(zhǎng)期來看，循環(huán)與再生技術(shù)、降本增效能力或成企業(yè)發(fā)展關(guān)鍵，一場(chǎng)從“資源卡位”到“技術(shù)卡位”的鎢業(yè)變局已悄然開啟。

上市公司中，中鎢高新是中國(guó)五礦旗下鎢產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)，管理及運(yùn)營(yíng)著集礦山、冶煉、加工與貿(mào)易于一體的完整鎢產(chǎn)業(yè)鏈。公司受托管理范圍內(nèi)的鎢儲(chǔ)量、鎢冶煉生產(chǎn)能力均居行業(yè)前列，柿竹園公司擁有目前全球在產(chǎn)的最大單體鎢礦山，年產(chǎn)鎢精礦0.78萬噸，郴州鎢分公司年產(chǎn)APT1.53萬噸，有力保障了加工端原材料的供應(yīng)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。廈門鎢業(yè)具備鎢冶煉及粉末產(chǎn)品大規(guī)模生產(chǎn)能力， 規(guī)模與品質(zhì)處于世界前列；公司是國(guó)內(nèi)首家具備核聚變裝置用ITER 偏濾器鎢探針組件研發(fā)和生產(chǎn)能力的企業(yè)， 具備大尺寸ITER級(jí)鎢材料的精密機(jī)加工成型能力， 可滿足EAST、ITER等不同磁約束聚變裝置部件的高標(biāo)準(zhǔn)需求， 為ITER等國(guó)內(nèi)外聚變客戶提供多款鎢產(chǎn)品及部件。廣晟有色擁有仁居稀土礦、五豐稀土礦和新豐稀土礦等多個(gè)稀土礦山， 稀土資源儲(chǔ)量近12萬噸， 為公司提供原料穩(wěn)定供應(yīng)保障。鎢資源方面，公司擁有豐富的鎢礦資源，證內(nèi)鎢礦資源6.5萬噸，并具有較好的增儲(chǔ)潛力。

高研發(fā)成本+資金壁壘，該產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義

據(jù)媒體報(bào)道，近日，由國(guó)產(chǎn)支線飛機(jī)C909執(zhí)飛的印尼翎亞航空8B101航班（印尼美娜多—上海浦東）首次降落在浦東機(jī)場(chǎng)，穿過象征民航最高禮遇的“水門”，上海往返印尼美娜多的國(guó)際航線正式開通，這也是C909飛機(jī)目前最長(zhǎng)距離的商業(yè)運(yùn)營(yíng)，航程超3300公里。

我國(guó)民航市場(chǎng)需求廣闊，據(jù)波音2024 CMOForecast，2023至2043年我國(guó)預(yù)計(jì)新增民航飛機(jī)交付8830架，占全世界總交付量的20.08%。方正證券指出，大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義，輻射面寬、聯(lián)帶效益強(qiáng)。民機(jī)制造業(yè)對(duì)于國(guó)家具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義，它直接關(guān)聯(lián)到國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)機(jī)會(huì)和技術(shù)進(jìn)步。該產(chǎn)業(yè)不僅能夠顯著拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還能帶動(dòng)大量就業(yè)，并且對(duì)科技發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用，特別是在新材料、新能源和先進(jìn)電子技術(shù)領(lǐng)域。由于其高研發(fā)成本、資金壁壘、全球化競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)容量限制，飛機(jī)制造成為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的寡頭壟斷行業(yè)，新企業(yè)進(jìn)入門檻極高。當(dāng)前，波音和空客構(gòu)成行業(yè)雙寡頭壟斷格局，而大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平已成為衡量國(guó)家科技、工業(yè)實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)。此外，大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)還具有重要的軍事應(yīng)用價(jià)值，對(duì)提升國(guó)防工業(yè)質(zhì)量和水平起到關(guān)鍵作用。

上市公司中，通達(dá)股份全資子公司成都航飛主要從事飛機(jī)結(jié)構(gòu)零部件及大型關(guān)鍵結(jié)構(gòu)件的高端精密加工制造與部組件裝配服務(wù)，產(chǎn)品覆蓋多款主要軍用機(jī)型以及中國(guó)商飛C919、C929等民用機(jī)型。天汽模在航空領(lǐng)域深耕多年，配套的主力機(jī)型包括大型飛機(jī)如：商飛C919、ARJ21、空客A220、龐巴迪Global7500；通航飛機(jī)如：中航AG600、中航Y(jié)12、GA20、XL100、LE700以及多型號(hào)軍用機(jī)型及無人機(jī)等。中航光電在C909、C919型號(hào)均有產(chǎn)品配套，包含連接器、線纜組件、設(shè)備、集成設(shè)備架等互連產(chǎn)品；隨著C919飛機(jī)交付量激增，公司在民機(jī)產(chǎn)能建設(shè)方面做了全面的規(guī)劃和部署，全力保障民機(jī)型號(hào)交付。