財聯(lián)社4月29日訊（記者 夏淑媛） 保險資金參與私募證券投資基金再迎新動向。4月29日，新華保險（01336.HK）公告稱，公司擬出資不超過100億元(含)認(rèn)購私募基金（國豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)二期私募證券投資基金）份額。

據(jù)悉，該基金成立規(guī)模為200億元，新華保險與中國人壽擬各出資100億元認(rèn)購私募基金份額，基金投資范圍為中證A500指數(shù)成分股中符合條件的大型上市公司A+H股。

新華保險在公告中稱，擬議認(rèn)購私募基金份額符合國家推動中長期資金入市的相關(guān)政策，以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向。公司堅持長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資的理念，積極發(fā)揮好長期資本、耐心資本、高能級戰(zhàn)略資本優(yōu)勢。

同時，新華保險還表示：“擬議認(rèn)購私募基金份額不會對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害公司及全體股東利益的情況。”

截至2024年三季度末，保險資金運用余額達(dá)32.15萬億元，其中權(quán)益類資產(chǎn)占比約為13.5%，仍有較大增長空間。中央財經(jīng)大學(xué)中國精算科技實驗室主任陳輝對財聯(lián)社記者表示：“保險資金作為重要的長期資本來源之一，積極參與私募證券投資基金，有助于推動國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，通過設(shè)立私募證券投資基金，險企可以更加靈活地調(diào)整資產(chǎn)配置比例，分散單一市場風(fēng)險，提高整體投資組合的穩(wěn)定性和收益率。”

公開信息顯示，保險資金長期股票投資試點始于2023年10月。

新華保險、中國人壽是首批獲批試點的公司，兩家險企各出資250億元，設(shè)立規(guī)模500億元的公司制基金——鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募證券投資基金有限公司（以下簡稱“鴻鵠基金”），這也是首只險資系私募證券投資基金。

截至2025年3月初，鴻鵠基金一期已成功投資落地500億元，重點投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如新能源、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等。

建信保險資管相關(guān)人士對財聯(lián)社記者介紹：“鴻鵠基金采用了獨特的雙GP結(jié)構(gòu)，即由國壽資產(chǎn)和一家市場化基金管理公司共同擔(dān)任普通合伙人，不僅強(qiáng)化了風(fēng)險管理，也提高了投資決策效率。由于基金采用FVOCI（以公允價值計量且變動計入其他綜合收益）會計處理方式，在保證靈活性的同時有效規(guī)避了市場波動對險企財務(wù)報表的影響。”

8家險企出手，保險資金長期股票投資試點規(guī)模已達(dá)1620億元

目前，第一批險資長期股票投資試點的500億元資金全部投資完成，加上第二批的獲批金額，我國保險資金長期股票投資試點規(guī)模總量已增至1620億元，參與試點的保險公司也從2家增至8家。

今年1月，太保壽險、泰康人壽、陽光人壽及相關(guān)保險資管公司獲準(zhǔn)以契約制基金方式參與試點，開展長期股票投資，規(guī)模合計520億元。

3月初，人保壽險、中國人壽、太平人壽、新華保險、平安人壽等5家保險公司獲批開展試點，規(guī)模合計600億元。其中，作為首批試點險企，中國人壽和新華保險獲批金額200億元，擬共同發(fā)起設(shè)立鴻鵠基金二期。

至此，已有8家保險公司獲批參與試點，合計規(guī)模達(dá)1620億元。

業(yè)內(nèi)人士表示：“第二批批復(fù)的1120億元高于此前監(jiān)管部門最初擬定的1000億元，顯示各家保險公司參與試點的積極態(tài)度。”

據(jù)中國人保在公司業(yè)績發(fā)布會上透露的信息，人保壽險獲批規(guī)模為100億元。

近期，泰康資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立泰康穩(wěn)行私募基金管理有限公司（以下簡稱“泰康穩(wěn)行”）的申請已獲國家金管總局批準(zhǔn)。據(jù)了解，泰康穩(wěn)行將作為基金管理人向泰康人壽定向發(fā)行契約型私募證券投資基金，泰康人壽作為單一持有人，首期投資規(guī)模預(yù)計為120億元。

天眼查最新信息顯示，泰康穩(wěn)行已于2025年4月21日成立，法定代表人為王琦，注冊資本為1000萬元，由泰康保險集團(tuán)間接全資持股。

業(yè)內(nèi)人士介紹，目前獲批試點的保險公司正在加快推進(jìn)長期股票投資試點落地，多家保險公司傾向于單獨發(fā)起設(shè)立私募證券基金，預(yù)計將有超百億新增長期資金有望在近期進(jìn)入股市。“早在保險資金參與長期股票投資試點前，業(yè)內(nèi)一批險企已著手開展股權(quán)投資基金領(lǐng)域前瞻性布局，進(jìn)一步拓寬了險資投資渠道，也為保險資金參與私募證券投資基金打下了堅實基礎(chǔ)。”上述人士表示。