《傳真》欄目，致力于傳遞一線真實訊息。本次關注分布式光伏搶裝潮引發階段性供需失衡的現狀。

財聯社3月24日訊（記者 劉夢然）“出庫位不讓提貨，傷心！”近日，組件經銷商曹玉（化名）在朋友圈抱怨組件廠家“毀單”。光伏搶裝潮之下，需求脈沖式爆發，但供給不足，引發了產銷矛盾。曹玉的遭遇并非個例，財聯社記者近期從數位經銷商人士處獲悉，他們已經向組件廠提前支付了全款，但廠家沒能按照訂貨合同約定的時間和價格交貨，甚至要求上浮合同單價，涉及的組件廠包括多個一線頭部品牌。

對于“毀單”的具體原因，財聯社記者向多家頭部企業求證，但未獲得明確答復。有組件企業負責人僅表示，公司對已簽訂單會堅持如約交付。訂單履行情況根據各家企業制定的銷售策略，一般會注重保持跟客戶長久穩定的合作關系。

分析人士認為，“毀單”的背后是需求爆發帶來的組件廠滿負荷生產、組件價格不斷上漲，財聯社記者多方采訪獲悉，通威、天合、協鑫等品牌組件價格早已在0.7元/W之上，較年初漲幅明顯。

組件價格持續上漲，有廠家“毀單”

財聯社記者注意到，近期有多個自媒體賬號在社交平臺上稱，有經銷商和電站EPC施工方遭遇組件廠“毀單”。

曹玉告訴財聯社記者，0.72元的組件早已被搶購一空。另一位經銷商則表示，“為了避免再出現糾紛和矛盾，現在低于7毛的訂單一律不接，已經在手的（低價）訂單即使付了全款也可能被要求加價。”

有主營組件銷售和回收業務的從業人士也對財聯社記者表示，近期確實出現組件廠銷售毀約情形。另一位經銷商也對財聯社記者表示遭遇“毀單”，之前他和某頭部組件廠家簽訂了雙章合同，付了全款排隊等待拿貨的時候，被告知低價訂單需要延期發貨，原因是廠家覺得現在市場行情好轉。

原本的向好市場，為何出現訂單無法交付的情形？一位經銷商認為，此前行業供過于求矛盾突出，部分企業為爭奪市場份額低價搶單。但搶裝潮之下，組件價格急漲，部分廠商傾向于將產品先賣給更高報價的經銷商，這讓簽訂低價單的經銷商們不得不調整采購計劃。

今年5月31日將是光伏增量項目全面入市節點，為了被劃分為存量項目，分布式光伏市場迎來一波搶裝潮，由此帶動組件需求明顯增長。

年后至今，分布式市場的搶裝對組件生產端的提振效果顯而易見。據隆基綠能業務負責人透露，隆基所有產線已開滿，BC產線在嘉興和西咸工廠均是滿產狀態，第一波訂單已進入排產發貨階段。天合光能方面表示，其電池開工率不斷提升，已經達到80%以上，組件的開工率略低于電池；通威股份方面也對財聯社記者稱，近期組件市場逐步回暖，全行業開工率都在不斷提升。

與此同時，組件價格也在不斷上漲，基本上是兩三天一個新價格。自今年2月下旬以來，曹玉日均更新三條以上朋友圈，高頻率更新其代理的品牌組件價格漲勢；今年3月初，隆基綠能分布式業務總裁牛燕燕接受財聯社等媒體采訪時透露，光伏組件已經全面漲價，TOPCon產品7.5毛（單位：瓦），BC產品8毛多，甚至有“一片難求”的火爆行情出現。

根據上海有色網SMM的最新報價，上周，分布式TOPCon組件182、210、210R三種型號均價達到0.757元/瓦、0.767元/瓦、0.767元/瓦，環比分別上漲0.009元/瓦、0.004元/瓦、0.004元/瓦。

經銷商面臨兩難選擇

短期看，光伏主產業鏈和主要輔材價格均有明顯上漲預期。集邦咨詢認為，由于電池片需求十分旺盛，下個月份預計頭部大廠均有不同程度的提產抉擇。另外機構分析，3月組件排產將超50GW，光伏玻璃庫存預計將進一步去化，新單價格存在上漲預期。

如此一來，近期由組件價格上漲帶來的廠家“毀單”現象，短期內能否改變？經銷商們又將如何應對？

一位經銷商介紹，即使面對廠家不誠信的商業行為，經銷商也往往處于被動，要么選擇單瓦加價5分到1毛馬上提貨，要么就退款，而很少有經銷商會較真維權。這一方面是因為，將來雙方還要合作，經銷商不會和廠家徹底鬧掰；另一方面，目前所有精力都在430和531兩個時間節點的搶裝上，疲于應付，無暇顧及維權。

但無論加錢，或者退款，經銷商都要面對不可挽回的損失。不止一位經銷商向財聯社記者表示，遭遇廠商的二次加價。雙方一旦產生信用危機，誰也不敢再向前邁一步。

其中一位經銷商介紹，他在2月22日就已向某頭部組件廠支付了貨款，約定一周內交貨，但直到今日仍沒拿到貨。在信用危機下，即使再加價，也不確定一定能拿到貨；如果退款，則需要近兩個月的等待時間，對公司現金流將造成明顯沖擊。

“對于我們的客戶而言，現在也面臨兩難選擇。”一位經銷商對財聯社記者表示，有項目計劃在年后進場施工，但組件價格一直在漲，成本增加。已簽訂合同的項目，漲價后的成本是EPC施工方承擔；但是對于此前就在觀望的項目，還想等一等，“但如果以5月31日為節點，其實能拖的時間也不多。”對于施工方而言，除了組件價格不斷上漲外，能否如期拿到光伏組件板子，再施工并網，也有很大不確定性。

然而，對于前期的低價訂單，組件企業也面臨著較大的履約壓力。搶裝潮下，組件需求提升也在帶動上游電池片和玻璃輔材等價格上漲。有組件廠人士對財聯社記者表示，M10/G12/G12R等多規格單晶TOPCon電池已經連續多周上漲，組件企業生產成本進一步上升，前期的低價訂單幾乎無利可圖。

此輪價格上漲或已接近尾聲

近期組件價格的上漲，業內普遍認為是政策搶裝引發的階段性供需失衡。而對于下半年組件市場行情，業內則稍有分歧。隆基綠能上述業務負責人曾預測，組件價格可能在下半年出現回調，特別是在新政策下，相關投資可能暫停或收縮，這將影響今年的分布式裝機量。

不過，組件價格并不會出現“斷崖式”大跌。她認為，2025年各個廠家的生產經營策略已經趨于理性，即使市場供需矛盾仍存，但光伏企業會有更好的經營策略和調節辦法。此外，電力市場化交易以及上網的限制條件出臺后，會促使儲能和虛擬電廠發展，也要求從業的生態伙伴更多元化發展，這對企業能力也是極大地提升。

亦有更積極的分析認為，目前光伏行業對產能控制已經到前所未有的重視程度，產品過剩的情況會有效緩解。

一位分析人士對財聯社記者稱，需求方面，國內集中式地面電站受新政影響較小，同時，歐洲、中東非、東南亞等地區的海外市場需求在下半年會增加，起量后價格依然能維持在0.7元/瓦以上的水平。

infolink最新的行情預測顯示，受搶裝影響，供應鏈價格漲勢有望維持至4月中下旬，這也與經銷商的判斷相吻合。“這種波動預計持續一個月時間，到4月份有望回歸合理。由于目前組件價格太高，EPC方和企業主簽訂的合同在價格確定好后很難再調整上漲，因此有些EPC項目能延期盡量延期。”一位經銷商透露。

“入市而已，又不是不能做。”一位EPC電站開發商對財聯社記者稱。近年來，隨著分布式光伏市場競爭加劇，開發費用逐年上漲，已經成為項目總投資中的重要組成部分。“下半年如果市場不好，無非就是開發費用低一些，對于一些消納超過70%的項目影響很小，沒必要搶這波的。”

他進一步表示，本來現在的電價就很低，而開發費用成本則太高，這樣的情形很難持續發展下去，通過這幾個月的調整，也許會好轉。

值得注意的是，引導光伏市場穩健發展的政策還在細化。3月20日，國家能源局發布關于進一步組織實施好“千家萬戶沐光行動”的通知。其中提到，共有56個縣（市、區）進入全面實現試點工作目標名單。

業內人士表示，該行動是自“整縣推進”之后的，又一對分布式光伏發展的利好政策。通過規范就近接入、就地消納、配套電網改造升級，以及提升消納能力等多項措施，保障農村地區分布式光伏健康可持續發展。