【今日導讀】

優必選攜手北京人形機器人創新中心發布科研人形機器人天工行者

華為自研商用AI筆記本預計將在四月發布，搭載全面集成的DeepSeek大模型

億航智能eVTOL季度交付量創新高，年度營收大增288.5%

未來全球爭奪的戰略空間，我國該領域科技裝備接連突破

華為、蘋果、小米紛紛布局，該類產品新品不斷

AI服務器代際功率提高成為必然，該產品或為英偉達GB300的全新增量

“2050年前核電翻三倍”，谷歌、亞馬遜、Meta承諾支持核電發展

【主題詳情】

優必選攜手北京人形機器人創新中心發布科研人形機器人天工行者

據媒體報道，優必選攜手北京人形機器人創新中心共同發布全尺寸等人身高、高效能、科研人形機器人天工行者，價格29.9萬元，計劃于今年二季度上市。

開源證券發布研報稱，認為2025-2026年國內外人形機器人在量產方面有望超預期，尋找快速響應需求且能穩定量產的優質供應商，已成為當務之急。相較于猜測供應鏈，更應聚集確定性更高的共性關鍵技術(符合產業發展趨勢，可以優化但不會被替代)，以及供應鏈核心環節與重點企業(長期深耕的企業擁有卡位優勢)。

公司方面，漢威科技的柔性傳感器產品目前與多家人形機器人本體廠商展開合作，同時已經向部分機器人廠家進行小批量供貨。科力爾在伺服系統等領域實現了重大的技術突破并成為華為的供應商，伺服系統能廣泛應用于機器人與工業自動化、鋰電池設備和光伏設備等。

華為自研商用AI筆記本預計將在四月發布，搭載全面集成的DeepSeek大模型

據報道，華為自研商用AI筆記本預計將在四月發布，搭載全面集成的DeepSeek大模型，在芯片和操作系統上采用鯤鵬CPU、鴻蒙PC系統。有經銷商透露，華為將推出首款搭載Linux系統的筆記本電腦——MateBookD16Linux版。這款產品的硬件配置與現有的MateBookD16保持一致，主要區別在于操作系統采用Linux，而不是Windows。

業內預計鴻蒙PC預計會率先在政企市場推出。政企用戶對電腦性能要求較低，但對信息安全和穩定性要求極高，且使用的軟件相對單一，適配難度不大。民生證券指出，鴻蒙PC有望加速落地，提升PC終端的國產化替代水平，并進一步驅動國產基礎軟件生態的建設，PC有望成為鴻蒙下一個“主戰場”。PC市場重要潛力疊加信創產業發展大趨勢，鴻蒙PC具有長期發展前景。

上市公司中，軟通動力子公司鴻湖萬聯發布SwanLinkOS5（天鴻操作系統），并聯合軟通計算（同方計算機）推出搭載SwanLinkOS5的開源鴻蒙AIPC和智能交互平板等新一代智能產品。春秋電子控股子公司南昌春秋電子科技有限公司與華為在筆記本電腦結構件領域存在業務關系。

億航智能eVTOL季度交付量創新高，年度營收大增288.5%

億航智能公布2024年第四季度財報，該公司季度及年度營收創歷史新高，分別同比增長190.2%和288.5%，其中該公司年度交付216架eVTOL，季度交付78架EH216系列eVTOL，創歷史最高單季度紀錄。業績展望方面，該公司預計2025財年營收大約9億元人民幣，意味著有望實現同比增長97%。

后續如果億航智能順利獲得商業運營證（OC證），意味著國內載人eVTOL有望進入商業化運營階段。中航證券張超認為，2024年漲幅較好的低空經濟個股往往是肉眼“看得見”的與低空經濟相關度較高的企業，2025年不妨將眼光深入細分領域，例如固態電池、電機電控、無人機反制等擁有核心技術的“隱形冠軍”有望取得超額收益。

上市公司中，銘科精技承接了小鵬匯天飛行汽車產品部分模具及零部件的生產交付。上海洗霸應用于eVTOL的高比能軟包鋰離子固態電池已設計完成。

未來全球爭奪的戰略空間，我國該領域科技裝備接連突破

據媒體報道，自然資源部發布的最新數據顯示，2024年我國海洋經濟總量首次突破10萬億元，呈現出強勁發展勢頭。當前，海洋領域新質生產力駛向“深水”，突破深海進入、深海探測、深海開發等關鍵技術，在深水油氣、大洋地質、深海金屬礦產資源、極地與深遠海漁業資源等方面取得突破性進展。

深海資源豐富，是未來全球爭奪的戰略空間。過去一年，我國自主設計建造的首艘大洋鉆探船夢想號在廣州正式入列，在深海進入、深海探測、深海開發方面再增“國之重器”；首艘設計擁有完全自主知識產權的深遠海多功能科學考察及文物考古船“探索三號”，也將進一步推進我國在深遠海深潛及綜合作業的能力。我國深海科技裝備的接連突破，不僅標志著我國海洋科技實力顯著提升，更成為推動傳統海洋產業升級、新興海洋產業崛起、未來海洋產業培育的關鍵力量。

上市公司中，時代電氣表示，2015年，公司收購位于英國的全球深海機器人知名供應商Specialist Machine Developments(SMD) Limited（即英國中車SMD），于2017年成立上海中車SMD，將公司業務向海工裝備領域延伸，公司海工裝備主要包括深海作業機器人、海底挖溝鋪纜產品、甲板及海底采礦等產品。寶色股份通過參與重大科研項目、自主組織技術攻關等途徑，完成了多項艦船及海洋工程用鈦合金關鍵部件的研制工作，為國家深海事業的發展提供了重要技術支撐。海默科技水下多相流量計產品已應用到“我國首個深水高壓氣田‘深海一號’二期天然氣開發項目”。水下多相流量計作為水下生產系統的重要組成部分，是油氣田數字化和智慧化的基礎。

華為、蘋果、小米紛紛布局，該類產品新品不斷

媒體報道稱，近日摩托羅拉獲批一項折疊手機專利，描述了一款配備低剖面天線的書本式折疊手機，支持衛星通信。

近日，折疊屏相關消息不斷。3月7日，媒體報道稱，三星首款三折疊手機被曝今年登場，韓國限量首發。2月，蘋果可能在2026年秋季推出其首款折疊iPhone，并計劃在隨后的一年內發布折疊iPad和MacBook。此外，華為、小米、OPPO、vivo等廠商，也在持續推出可折疊屏智能手機。東方財富證券表示，根據IDC以及TrendForce披露數據，折疊屏手機出貨量長期保持較高增速，且滲透率有望持續提升，預計2028年滲透率達到4.8%。伴隨著華為三折屏專利等技術上的逐漸迭代更新，折疊終端有望打開更大市場空間。

上市公司中，維信諾在折疊領域儲備較多領先技術，目前已供貨多個品牌客戶多款折疊產品。公司已供貨榮耀、小米、OPPO、vivo、華米、中興、努比亞、摩托羅拉、谷歌等全球領先的智能手機、智能穿戴的頭部品牌終端廠商多款產品。2019年公司公告有提到，配合華為、小米、中興、努比亞、傳音等終端廠商制定研發方案。大富科技子公司大富方圓深耕金屬材料的研發和工藝，是折疊屏系列手機轉軸核心部件的主要供應商。大富方圓向華為提供折疊手機的轉軸核心部件，同時也向小米、榮耀、OPPO在內的手機廠商及手機部件供應商提供相關產品。

AI服務器代際功率提高成為必然，該產品或為英偉達GB300的全新增量

據報道，英偉達GTC大會將于3月17-21日召開，臺達近日在官網披露將于GTC大會展出Power Capacitance Shelf，該機架搭載LIC（鋰離子超級電容）解決方案，該方案所用的鋰離子超容結合了鋰離子電池和傳統EDLC超容的特性，兼具較高的能量密度與功率密度，同時具備長壽命和高可靠性的優勢。

天風證券表示，鋰離子電容器（LIC）采用混合結構，正極與電氣雙層電容器一樣使用活性炭，負極則與鋰離子電池一樣使用石墨，同時還采用了預鋰化技術，由此LIC在更高層次上兼具兩者優點的性能。AI產業發展帶來對“削峰+備用電源”的高需求，鋰離子超級電容技術（LIC）具備“空間節約+使用壽命”獨特優勢，是AIDC削峰元器件最現實的選擇。民生證券認為，AI服務器代際功率提高成為必然，對功率補償提出更高要求，超級電容成為GB300全新增量。

上市公司中，江海股份表示，公司鋰離子超級電容器早已實現規模化量產，在儲能、電力調頻、環保及消費等領域已規模化應用。從已知GB300的方案看，公司鋁電解電容器（MLPC）、超級電容器都適配，完全可以有方案達到其性能、功用要求，并正與相關服務器設計生產商交流探討。風華高科超容產品已形成以常規品、低內阻超容、高電壓超容、高溫超容、模組為主的產品體系，產品已應用于智能三表、智能家居、智能工控、工業機器人、照明控制、汽車電子、無人機等領域。德福科技自主研發生產的多孔銅箔產品，可作為固態電池和超級電容器應用的解決方案，終端可應用于對能量密度要求高的無人機、eVTOL等領域。

“2050年前核電翻三倍”，谷歌、亞馬遜、Meta承諾支持核電發展

世界核能協會周三宣布，包括谷歌、亞馬遜、Meta等全球大型科技和工業用電巨頭，已經簽署承諾書，支持“2050年前將全球核能發電量至少翻3倍”的目標。

此前，馬斯克預測，2025年電力將陷入短缺，沒有足夠的電力來運行所有的芯片。黃仁勛說，超級人工智能將成為電力需求的無底洞。浙商證券研報指出，需求端方面，核電有望受益于AI催生的能源需求，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta等科技公司紛紛押注核能。政策端方面，政策轉向積極有序，核電項目核準常態化、批量化，預計2023-2035年核電裝機CAGR約8.4%，到2035年核電占比提升至10%。瑞銀、摩根士丹利分析師看好2025年核電股的前景，因為與人工智能熱潮相關的電力需求飆升。

上市公司中，融發核電參與了國內二代半堆型、三代堆型及四代堆型的一回路設備部件的制造，是全球唯一一家能夠同時生產二代半堆型和三代AP1000、華龍一號堆型核電站一回路等主管道的制造商，也是目前全球首先具備三代核電主管道全流程生產能力的制造商。久盛電氣有產品應用到核電領域。核聚變領域，公司與有關科研所有合作，有少量產品被應用。永鼎股份產品為二代高溫超導帶材，二代高溫超導帶材可廣泛應用于風電、核電、電網、交通、醫療、軍事、重大科學工程等領域。