《科創板日報》12月6日訊 兩年前，OpenAI一款ChatGPT，向世界展現了AIGC的巨大潛力。兩年后的今天，AIGC已迅速滲透到各個領域，從數字廣告、在線搜索，到提高翻譯效率、自動化繁瑣流程，這場AI革命正在加速蔓延。

二級市場上，芯片不再是最受AI投資青睞的方向，取而代之的是AI應用——美股的“AI+”正跑出越來越多牛股，有“AI+語音”概念股年內漲近530%、“AI+國防”概念股漲超318%……

OpenAI 12天12場發布會，或許有望進一步為AI應用打開更大的想象空間。

當地時間12月5日，美股又有多只AI應用概念股或站上新高，或盤后大漲。

▌AI+國防：Palantir

日前OpenAI與國防科技初創公司Anduril Industries的一紙合作聲明，將外界目光又拉向了“AI+國防”。實際上，在此之前，這一細分AI應用領域早已跑出一只美股“大牛股”——Palantir。

“AI熱潮”初期，Palantir就已嶄露頭角，股價不斷刷新歷史新高，今年以來已漲超318%，還被分析師冠以“AI界梅西”的稱號。今年9月，公司才剛剛被納入標普500指數，已成為今年該指數中表現最好的一只成分股，甚至超越了英偉達。

作為大數據分析龍頭，Palantir可以說是AI To B/G應用、特別是“AI+國防”應用的一大代表。公司主要為政府和金融機構服務，產品在國防和安防領域的應用尤為突出，還有報道稱Palantir曾幫助美國中情局擊斃本-拉登。

公司于2023年4月底正式推出AIP（AI Platform），賦能客戶有效控制大模型學習和運行數據范圍，滿足軍方、政府以及商業客戶對數據隱私的要求。其中在軍事方面， AIP平臺在作戰過程中，能為指揮官提供詳細的戰場信息、各類型情報數據，并提供可行的行動選項，以此優化決策流程并縮短決策時間。在指揮官做出決策后，AIP能進行命令下達，并監控整個作戰過程。

今年以來，Palantir交出的業績成績基本都超出外界預期。三季度其美國商業客戶數量同比增長77%至321名，公司在業績會上明確表示看到大量下游商業客戶需求。

▌AI+語音：SoundHound AI

AI智能語音公司SoundHound AI在當地時間12月5日大漲超30%，站上近兩年來股價高點，盤后繼續走高。今年以來，其已漲近530%。

SoundHound從AI語音助手起家，與傳統的AI語音理解（先將語音翻譯成文本后再理解）不同，SoundHound的AI可以直接理解語音含義，幫助提高速度和準確性。一直以來，公司都在為自家產品尋找更強力的創收應用領域，其中一項重點就是餐飲。此前，SoundHound已經和與Chipotle、Jersey Mike's、White Castle、Panda Express和Church's Texas Chicken等多家餐飲領域公司簽署了協議。

本次大漲的最新誘因，便是SoundHound宣布，AI智能點餐服務已在墨西哥卷餅商Torchy’s Tacos的所有130家連鎖餐廳上線。該餐廳顧客能使用AI語音通過電話下單，詢問有關菜單、營業時間等相關信息，AI還可以同時處理多個呼叫，提高訂單處理效率。

▌AI應用邁入增量業績兌現階段

如果說AI+國防/語音/營銷/電商/游戲/醫藥等一系列應用已經深入人心，那么現在，外界對AI應用的的認知正變得愈加精細化和多元化，同時也有更多AI應用概念股，用財報業績證明了AI變現的途徑。

當地時間12月5日，Docusign、Asana、Rubrik美股盤后集體大漲，漲幅基本在20%上下。大漲的動力，全部來自于超預期的財報數據。

其中，Docusign是全球數字簽名龍頭平臺，用戶可以在其平臺上創建和管理協議，并利用AI輔助合同審查、預測輸入、查詢合同狀態等。

最新公布財報顯示，在截至 10月31日的財季，公司總收入7.55億美元，同比增長8%，連續四個季度超出分析師預期；訂閱收入7.35億美元，同比增長8%。公司首席執行官Allan Thygesen表示，第三財季，Docusign智能協議管理(IAM)平臺早期發展勢頭超出預期。

Asana為企業工作管理平臺，客戶覆蓋全球超過15萬家企業。根據最新發布的2025財年第三季度報告顯示，公司收入1.84億美元，同比增長10%；每股虧損0.02美元，均好于市場預期。核心客戶（每年消費5000美元或以上）數量增長11%，消費超過10萬美元的客戶數量增長18%。

同時，Asana上調2025財年全年營收預期、下調全年虧損規模預期，并宣布推出AI Studio，標志著其成為一家多產品公司。

Rubrik則是數據安全軟件供應商。幾天前，Rubrik剛剛推出一項新API服務Annapurna，旨在幫助組織在Amazon Bedrock上構建安全的生成式AI應用程序。

公司最新公布財報顯示，在截至10月31日的第三財季，Rubrik收入2.36億美元，同比增長43%，超過分析師預期；調整后每股虧損0.21美元，好于分析師預期；且公司給出的第四財季和全財年的業績前景也好于分析師預期。強勁業績得益于訂閱量的增長，報告期內Rubrik訂閱量同比增長38%，達2.215億美元；訂閱年度經常性收入在10萬美元以上的客戶2085家，同比增長32%。

值得一提的是，近日賽富時、Elastic、Snowflake也公布了極為亮眼的業績。券商指出，軟件股本季度的業績表現或說明AI應用端公司將逐步進入AI帶來的增量業績兌現階段，建議后續持續關注AI商業化進程。

▌“人工智能軟件的時代已經到來”

對沖基金ARK Invest首席執行官Cathie Wood曾表示，軟件股將是AI的下一個重大機遇，這些公司每在英偉達等供應商那里花費1美元買芯片，就能產生8美元的回報。

不久前Wedbush知名分析師Daniel Ives也給出了類似觀點——AI正成為軟件領域的關鍵驅動力。如今整個軟件行業正全面擁抱AI浪潮。隨著使用場景迅速增加，預計企業將在2025年開始進入大規模AI應用階段。大模型的廣泛部署與AIGC的普及，都將成為軟件行業發展的重要催化劑。

“可以說，人工智能軟件的時代已經到來。”