【今日導讀】

華為Apollo Version即將重磅來襲，5G-A技術有望加速發展

2024空天信息大會暨數字地球生態峰會即將召開

韓國銅箔材料供應商索路思高端材料已獲得英偉達最終量產許可

特斯拉加快布局該業務，馬斯克表示年增長率將達到200%至300%

AI浪潮帶動需求迅猛增長，行業大廠看好該細分產品價量齊揚

人工智能帶來需求量飆升，該領域成為美國科技大廠們爭搶的新目標

國內首個區域級電力市場管理委員會成立

【主題詳情】

華為Apollo Version即將重磅來襲，5G-A技術有望加速發展

據媒體報道，第十六屆華為用戶大會將于7月5日在土耳其伊斯坦布爾舉行，5. 5G重磅技術Apollo Version將揭曉。據介紹，華為Apollo Version是“首個基于R18協議的5G-A版本發布”，標志著5G-A技術即將邁入一個全新的發展階段。

華泰證券表示，國內5G-A加速發展，關注產業鏈發展機遇。5.5G階段或將應用超大規模MIMO以及新的調制解調技術，以實現更高的頻譜效率，而更大規模的MIMO有望推動天線振子、射頻器件需求量的釋放。另一方面，隨著信號傳輸進一步向高速化和高頻化發展，有望帶來高速且多層化PCB板材增量需求；此外硅基氮化鎵射頻器件基于卓越的射頻特性和低功耗性能，或將成為5.5G以及未來6G基站射頻器件較佳選擇。

公司方面，勝宏科技專業從事高精密度、HDI PCB印制線路板的研發、生產和銷售，公司5G相關的PCB產品已實現批量供貨，目前6G技術尚處于探索研究階段。滬電股份是通訊PCB全球領先廠商，主導產品有14-38層企業通訊市場板。

2024空天信息大會暨數字地球生態峰會即將召開

據媒體報道，由中國科學院空天信息創新研究院、江蘇省無錫市人民政府指導，江蘇無錫經濟開發區管理委員會、中科星圖股份有限公司主辦的“2024空天信息大會暨數字地球生態峰會”于2024年7月7日到7月9日在無錫國際會議中心召開。本次大會聚焦空天信息、商業航天、低空經濟等領域，為空天信息產業發展提供一份前瞻性的落地行動指南，多角度展示空天信息前沿新趨勢、產業新技術、商業新模式，激發創新活力助推數字經濟可持續和高質量發展。

據中國民用航空局發布的數據顯示，到2025年，中國低空經濟的市場規模預計將達1.5萬億元，2035年有望達3.5萬億元。甬興證券認為，低空經濟符合國家發展新質生產力的要求，具有產業鏈條長、輻射面廣、成長性高、帶動力強等特點。隨著各地陸續加大對低空經濟的支持力度，相關產業鏈有望充分受益。

公司方面，上海瀚訊研發的是圍繞無人機應用的集群組網與寬帶指揮產品，支持多個無人機集群寬帶通信，實現空-空、空-地多目標的大流量、遠距離組網需求。納睿雷達自主研發的全極化多功能相控陣雷達可應用于低空經濟場景。

韓國銅箔材料供應商索路思高端材料已獲得英偉達最終量產許可

業內消息稱，韓國銅箔材料供應商索路思高端材料已獲得英偉達最終量產許可，將向韓國覆銅板（CCL）制造商斗山電子供應HVLP銅箔，其將搭載在英偉達計劃今年上市的新一代AI加速器上。HVLP銅箔是一種表面粗糙度在0.6微米（μm）以下的高端銅箔，全稱為高頻超低輪廓銅箔，具有硬度高、粗化面平滑、熱穩定性好、厚度均勻等優勢，可最大限度地減少電子產品中的信號損失。由于其低信號損耗的特性，它不僅用于AI加速器，還用于5G通信設備和網絡基板材料，以實現高效信號傳輸。

公開資料顯示，全球HVLP銅箔市場主要集中于韓國、日本，企業主要包括日本福田、日本三井、韓國斗山集團等，其中日本三井就占據了35%的市場份額。我國HVLP銅箔行業起步較晚，加之其核心技術長期被海外龍頭企業壟斷，導致需求高度依賴進口，近幾年國產廠家才逐漸跟上，隨著下游需求爆發，本土替代滲透率將持續提升。

上市公司中，銅冠銅箔是國內唯一能批量出貨HVLP銅箔的廠商，目前HVLP銅箔處于產量爬坡階段，6月交貨超100噸，客戶需求緩步增長。逸豪新材HVLP銅箔的產品參數非常成熟，已有客戶下訂單，公司已送樣，產品目前處于測試驗證階段。

特斯拉加快布局該業務，馬斯克表示年增長率將達到200%至300%

據報道，AI熱讓特斯拉加快布局儲能系統，特斯拉旗下的能源子公司Tesla Energy公布數據顯示，在2024年二季度部署了9.4GWh的電池儲能產品，創下最高季度紀錄，季度環比增長129%，年度同比增長157%，增速驚人。

特斯拉2024股東大會上，CEO馬斯克表示，特斯拉在儲能領域的業務增長迅猛，年增長率將達到200%至300%。此前，位于上海臨港新片區的特斯拉上海儲能超級工廠正式開工，預計2025年第一季度投產，投產后超大型電化學商用儲能系統Megapack產量將達1萬臺，儲能規模近40吉瓦時（1吉瓦時=1000兆瓦時）。德邦證券指出，中國儲能產業鏈具有制造、成本和市場等優勢。特斯拉在中國上海建設儲能廠，一方面看中了中國的規模制造、快速響應優勢，能夠快速補齊Megapack產能短板；另一方面利用中國完備且成本低廉的儲能系統產業鏈優勢能夠降低Megapack成本，特斯拉在中國的儲能業務布局有望帶動相關產業鏈蓬勃發展。

上市公司中，世運電路表示，目前為特斯拉全球批量供貨儲能相關PCB產品。儲能領域一直是公司重點發展方向之一，目前與該客戶儲能產品全球供貨業務合作進展順利。西典新能電池連接系統產品配套特斯拉儲能產品。

AI浪潮帶動需求迅猛增長，行業大廠看好該細分產品價量齊揚

行業媒體報道稱，存儲器大廠華邦近日高喊PC、消費性電子產品、手機、車用，以及網通等五大終端應用全面復蘇，董座焦佑鈞看好旗下利基型DRAM與編碼型快閃存儲器（NOR Flash）兩大主力產品將迎來兩年好光景，呈現價量齊揚盛況，2025年更是“顯著樂觀”。

隨著ChatGPT的面世與發展，AI領域引起新一輪技術升級與產業重構，帶動了AI服務器下存儲器的需求迅猛增長。群智咨詢半導體器件資深分析師王旭東表示，AI大模型算力芯片需求帶動了市場對HBM、DDR5及部分高容量LPDDR5X（16GB以上）存儲的需求增長，同時智能手機、PC等端側AI設備自2024年開始出貨，也帶來對單機存儲容量的需求提升。華福證券研報指出，下半年，AI服務器領域需求持續走強，智能手機及CSPs仍有庫存回補的需求，各品牌廠商與ODM客戶或將重啟備貨，同時工控與車用也可望逐步回溫，從而帶動存儲市場增長，存儲價格可能延續上漲格局。

上市公司中，江波龍擁有嵌入式存儲、固態硬盤、移動存儲和內存條四大產品線。2021年1-9月公司移動存儲產品存儲卡全球市場份額位列Top2，2020年嵌入式存儲產品eMMC市場份額位列全球第七。公司依托Lexar品牌聚焦高端消費類市場，2019年至2021年，Lexar在存儲卡以及閃存盤領域均排名全球第三。兆易創新產品包括Nor Flash、SLC NAND Flash、DRAM、MCU等系列產品。公司SLCNAND價格預計2024年呈溫和上漲趨勢。根據公司公告，在存儲器產品領域，公司是全球排名第一的無晶圓廠Flash供應商，2023年Serial NOR Flash市占率排名進一步提升至全球第二位。

人工智能帶來需求量飆升，該領域成為美國科技大廠們爭搶的新目標

據媒體報道，面對人工智能（AI）興起帶來的用電量飆升，停滯已久的美國電力基礎設施開始捉襟見肘。因此，靈活、全天候的核能發電開始成為不斷擴建數據中心以發展人工智能的科技大廠們爭搶的新目標。

AI熱潮催生的用電需求，使得美國科技公司在全國范圍內尋找電力供應。媒體報道稱，全美約1/3核電站所有者都在與科技公司就新建數據中心的電力供應進行談判以滿足人工智能需求。據知情人士透露，亞馬遜云服務將與美國最大核電廠運營商星座能源達成協議由后者位于美國東海岸的一座核電站直接供電。浙商證券認為，核能在能源體系中的重要性和必要性已被進一步發掘，多國開始深入布局并重構核能供應鏈，伴隨著近日多個國家分別制定細化的核能發展戰略，當前全球核電已迎來大規模重啟，核電機組也將迎來新一輪建設高峰。

上市公司中，神州泰岳應用于工業領域的高安全，高帶寬場景與高容量物聯網有機結合的系列產品- Nu-WIFI系列產品，擁有完全自主知識產權和全國產化設備，已應用到包括中核、廣核的多個相關核電站的核島、廠房、廠區等環境，以及其他一些包括管廊在內的地下密閉空間中，為客戶提供高速無線通信能力和低功耗物聯網應用能力。中國廣核截至6月11日，公司共管理28臺在運機組，10臺已核準及在建機組，公司廠址儲備位于國內前列。中國核建為中核集團控股上市公司，公司全面掌握CAP1000、EPR、VVER、華龍一號等所有堆型、全部規格系列的核電關鍵建造技術和快速建造能力。

國內首個區域級電力市場管理委員會成立

南方區域電力市場管理委員會成立，為全國首個區域級電力市場管理委員會。該管委會由廣州電力交易中心市場管理委員會改組而成，由發電方、輸電方、購電方、市場運營機構、第三方等類別代表組成，初期規模38人。在本次組建中，廣東華廈電力銷售有限公司、潮流能源科技有限公司等民營企業為首次加入。

東北證券岳挺表示，在雙碳目標背景下，我國電力體制改革預計將持續深化，交易電價將隨供電成本和電力供需波動。對比海外，我國現貨市場、輔助服務市場仍有廣闊發展空間，隨著新能源大規模、高比例接入電力系統，火電、水電、儲能、虛擬電廠等系統調節性資源重要性將逐步提升，根據“誰服務、誰獲利，誰受益、誰承擔”的總體原則，未來盈利方式和盈利能力有望提升。

上市公司中，明星電力擁有完整的供電、供水網絡及服務體系，在轄區內供電市場占有率為100%。南網科技由南網電網實控，主要服務新興電力系統建設，為電力系統的低碳、清潔和高效提供技術服務及智能設備綜合解決方案，支持行業節能減排。樂山電力電力業務擁有水力發電站和獨立的電力網絡，主要通過“輸配電價模式”和自發電力銷售獲取收益。