【今日導讀】

RISC-V架構多個細分領域或取代ARM市場地位

新質生產力細分方向之一，該領域是科技進步兌現重要領域

重型車輛液氫儲供關鍵技術研究取得重要突破

華為發布新一代電子散熱仿真軟件，機構看好工業軟件賽道

與北汽藍谷合作加碼，華為“第三界”亮相

三星電子計劃與下游廠商就NAND閃存價格談判，目標漲價15~20%

【主題詳情】

RISC-V架構多個細分領域或取代ARM市場地位

在2024年玄鐵RISC-V生態大會上，達摩院宣布了多款玄鐵處理器的升級：玄鐵C907首次實現矩陣運算（Matrix）擴展，為未來AI加速計算提供更多選擇，并將集成到其他玄鐵處理器中；下一代旗艦處理器C930也將于年內推出。據悉，首款基于RISC-V的安卓設備也將于2024年大規模商業化落地。

RISC-V架構更為精簡，并在指令集上采用了模塊化的設計，芯片設計者可以針對不同應用靈活修改指令集和芯片架構設計，充分滿足碎片化的應用場景。RISC-V架構憑借其精簡、靈活、自主可控的特點在信息安全、工業控制、邊緣計算等領域有機會取代ARM的市場地位。RISC-V指令集于2015年宣布開源。短短幾年時間內，谷歌、IBM、鎂光、英偉達等國際主流商業機構和加州大學伯克利分校、麻省理工學院、普林斯頓大學等學術機構紛紛加入RISC-V基金會。光大證券研報中指出，ChatGPT開啟了AI發展新浪潮，AI技術將滲透到物聯網時代云、邊、端和應用的各個層面，與IoT（物聯網）設備進行深度融合。AIoT時代擁有海量終端，RISC-V芯片架構有望深度受益。

上市公司中，全志科技基于RISC-V架構內核開發的芯片產品已經實現量產，公司與阿里平頭哥保持緊密而開放的合作關系已有多年，后續雙方仍持續在RISC-V生態領域開展深入合作。國芯科技已經與上海清華國際創新中心以及智繪微電子合作開發基于RISC-V開源指令系統Verilog版本的GPGPU內核架構，參與共建開源GPGPU發展生態。中科藍訊高端系列訊龍三代產品內置RISC-V CPU+HiFi 4高性能DSP，可滿足音頻類各種AI算法的應用開發，并結合雙模藍牙數據傳輸，可很好地連接到云端，以使用云端的大模型 AI 能力。

新質生產力細分方向之一，該領域是科技進步兌現重要領域

機構指出，全球創新藥，是科技進步兌現的重要領域；中國創新藥產業鏈，正在崛起；院內診療全面恢復、國家對創新藥的鼓勵支持政策陸續出臺以及中國藥企國際化步伐的推進，行業整體將迎來業績與市場表現的同步向上。

東海證券研報指出，近期全國兩會對新一年的工作進行了頂層規劃，《政府工作報告》中有六個方面的工作任務直接涉及醫療健康領域。其中特別值得關注的是，創新藥與生命科學在報告中被提及，并納入“新質生產力”范疇。作為未來發展的重點產業，將會有更多配套政策措施的出臺加速推動生物醫藥創新升級，進一步打開創新藥的成長空間，賽道未來發展潛力巨大，相關企業有望持續獲益。市場空間方面，弗若斯特沙利文預計到2026年，中國創新藥市場規模將達到15308億人民幣，到2030年進一步增長至20584億人民幣。

上市公司中，成都先導綜合采用短中長期三種方式（新藥研發服務、不同階段在研項目轉讓、遠期藥物上市）相結合的商業模式，為醫藥工業輸出不同階段的新分子實體，以最終為全球未滿足的臨床需求提供創新藥治療方案。公司業務遍布北美、歐洲、亞洲、非洲及大洋洲等，現已與多家國際著名制藥公司、生物技術公司、化學公司、基金會以及科研機構建立合作。博濟醫藥與深圳埃格林醫藥有限公司簽訂戰略合作協議，未來將利用人工智能（AI）在臨床試驗領域展開戰略合作，共同探索利用AI技術解決臨床階段高不確定性創新靶點的臨床研究策略等方面的問題。智翔金泰是一家創新驅動型生物制藥企業，主要產品為自身免疫性疾病、感染性疾病和腫瘤等治療領域的創新生物藥，產品立足于未被滿足的臨床需求，多款核心產品研發進度領先。

重型車輛液氫儲供關鍵技術研究取得重要突破

據報道，記者13日從中國航天科技集團六院獲悉，由該院101所牽頭開展的重型車輛液氫儲供關鍵技術研究取得重要突破，項目歷時3年完成了車載液氫儲供系統7項關鍵技術攻關。

據悉，該攻關團隊通過該項目實現了液氫儲供系統與重型車輛燃料電池動力系統及整車的集成應用，解決了重型卡車電動化動力性能和續航里程兩大難題。據介紹，一輛49噸柴油重卡排放的二氧化碳相當于40輛小轎車的排放量。與49噸柴油重卡相比，每輛液氫重卡每年可減少碳排放140噸，可實現長途重載車輛零排放。液氫領域發展勢頭良好，國內企業紛紛布局。近年來液氫領域的國產化程度提升，多家國內企業紛紛上馬液氫制備項目以及核心裝備制造項目。華福證券表示，伴隨著我國企業液氫制備與裝備項目的持續推進，預計將助力我國氫能產業的快速發展。

上市公司中，富瑞特裝在氫能源方面有高壓氫閥類產品對外銷售并正在進行氫燃料電池車用液氫供氣系統及配套氫閥、氫燃料電池系統部分零部件產品的研發工作。雪人股份氫能源主要業務涉及兩大方面：一是依托熱能動力技術與精密制造基礎，發展燃料電池動力系統及系統核心零部件制造業務。二是將壓縮機技術、制冷技術以及換熱技術延伸應用在液氫以及氫能裝備領域。蜀道裝備屬于較早開始布局氫能產業的企業，已先后取得了制氫、氫液化、液氫儲罐等專利技術，同時擁有加注等成套裝備設計、制造一站式解決方案提供能力的企業。

華為發布新一代電子散熱仿真軟件，機構看好工業軟件賽道

據華為云微信號消息，2023年11月，華為宣布聯合工業軟件企業共建硬件開發生產線CraftArts。近日，云道智造研發的伏圖電子散熱軟件成功通過華為云資質認證與技術測試，成為硬件開發生產線中工業仿真工具鏈云服務CraftArts SIM的關鍵組件之一，聯合為工業制造企業客戶提供新一代電子散熱仿真工具，提高仿真工作效率，滿足企業快速多變彈性的仿真需求。未來，華為云將繼續攜手更多的生態伙伴打造硬件開發生產線CraftArts，共建新一代工業軟件體系，為制造業企業提供更優質的解決方案與更高效的服務，全面賦能制造業數字化轉型與高質量發展。

申港證券認為，工業軟件領域在短期內具備一定的成長韌性，而中長期則具備較高的成長確定性，繼續堅定看好工業軟件賽道。短期看，高端制造業仍維持一定景氣度，有機會對企業數字化轉型投入形成支撐。中長期視角下，中國工業軟件行業發展程度與整體工業化發展進程的不匹配，預示著從制造大國向制造強國轉型過程中，工業軟件擁有龐大的潛在市場規模。建議關注短期具備成長韌性，能夠有一定的基本面支撐且中長期發展確定性強的工業軟件板塊。

公司方面，賽意信息作為離散工業軟件龍頭，是國內在工業互聯網及智能制造、核心ERP及業務運營中臺等領域頂尖的產品及解決方案提供商。公司為華為MetaERP核心合作伙伴。鼎捷軟件是我國智能制造軟件領先企業，深耕裝備制造、汽車零部件、半導體等行業，公司在制造業ERP軟件市場銷售份額位居本土廠商第一。公司堅持推進“智能+”戰略，業務領域已由數字化管理向研發設計、生產控制及AIoT領域拓展。

與北汽藍谷合作加碼，華為“第三界”亮相

華為在智能汽車領域布局的又一“界”亮相。3月13日，工業和信息化部網站發布第381批《道路機動車輛生產企業及產品公告》新產品公示，北汽藍谷旗下的北京新能源汽車股份有限公司與華為數字能源技術有限公司聯合打造的純電動轎車位列其中，車型命名“享界S9。這意味著，繼與賽力斯聯合打造“問界”，與奇瑞聯合打造“智界”系列品牌之后，華為在智能汽車領域的“第三界”正式官方亮相。

北汽藍谷是華為合作伙伴中非常特殊的一個，此前雙方走的是Hi模式，推出了極狐阿爾法SHi版，后續升級為智選車模式，而“享界”就是雙方打造的品牌。東吳證券研報指出，華為在智能化方面秉持平臺+生態的戰略，建立全棧式智能化解決方案，處于行業領先水平。借助華為強大技術優勢（尤其是智能化）+品牌渠道優勢+產品定義能力+供應鏈重塑能力，加上智選車企不斷增加，有望打造全新商業模式。

上市公司中，賽力斯與華為智選車合作的問界車型，銷量始終保持高位。數據顯示，AITO問界系列2月共計交付新車21142輛，蟬聯中國市場新勢力品牌銷量冠軍。均勝電子與華為在智能座艙領域已經展開深入合作，目前雙方已合作包括北汽、賽力斯、奇瑞、長安等品牌的相關車型，部分車型的域控產品已經量產。

三星電子計劃與下游廠商就NAND閃存價格談判，目標漲價15~20%

三星電機計劃在本月至下月同主要移動端、PC端、服務器端客戶就NAND閃存價格重新談判，目標漲價15~20%。經歷一年多的供過于求之后，三星電子的NAND閃存售價一度持平成本，因此其計劃與大客戶進行談判，將價格拉回到合理水平上。

根據閃存市場數據，NAND價格指數自2023年8月觸底以來，已有約80%漲幅。天風證券潘暕表示，存儲廠受益于產品漲價，預計板塊毛利率和凈利率在一季度均環比持續提升，兌現此前產品漲價的邏輯。考慮到AI對智能終端的拉動，以及國產模組滲透率有望提升的趨勢，預計國產模組廠產品漲價趨勢年內具有較好的持續性，看好產業鏈公司業績表現。

上市公司中，朗科科技是閃存盤的發明者，產品系列涵蓋固態硬盤、內存、移動存儲、安全/工業存儲解決方案，公司圍繞韶關數據中心集群，通過布局上下游產業鏈、加大產品研發力度等多項措施力圖抓住時代機遇。長電科技近期擬收購晟碟半導體，其主要從事先進閃存存儲產品的封裝和測試，產品類型主要包括iNAND閃存模塊，SD、MicroSD存儲器等。