財聯社11月25日訊（記者 趙子祥）環保監管促進化工行業綠色發展的同時，也影響著產業格局，這一點在氟化工行業體現得尤為明顯。日前，生態環境部印發關于《2024年度氫氟碳化物配額總量設定與分配方案》（以下簡稱《方案》），明確了明年國內氫氟碳化物（HFCs）生產、進口、內用生產配額總量和企業配額分配方案等內容。

財聯社記者從業內獲悉，11月24日是廠家提交配額審核最后期限。此前為獲取更多配額，國內氟化工企業在基線年期間會擴張產能以滿足配額的需求，結果帶來因產能快速擴張導致的第三代制冷劑如R32、R134a和R125等產品價格低迷。而未來在配額結果的產能限制下，因供應過剩造成的價格“內卷”有望改善，近期相關產品價格就已出現顯著回暖。

財聯社記者以投資者身份從三美股份（600379.SH）工作人員處獲悉，公司已提交了配額申請，考慮到明年要正式執行，預計2024年配額數據將在年底前公布，但具體分配結果不太好預測。

業內預計年底公布配額數據

據業內人士分析，隨著制冷劑總量管控正式落地，后續結合產量和申請量進行的額度分配實施，屆時各家企業間的競爭關系將得到重塑，其中三代制冷劑規模領先的企業或將受益。

巨化股份（600160.SH）日前公開表示，“采取配額生產后，企業生產量不能超過按國家配額分配方案所獲得的生產配額，有利于化解目前產能嚴重過剩矛盾，并優化供需格局、競爭格局?！?/p>

而對于公司是否將在新配額中攬大頭的提問，巨化股份在投資者互動平臺表示，根據國家HFCs配額分配方案，預計公司可獲HFCs配額總量處于國內龍頭地位。

談及制冷劑產品價格變化及配額后影響，三美股份表示，“二代制冷劑價格相對穩定，盈利水平也較為穩定；三代制冷劑：今年三季度以來價差有所擴大，2024年執行配額后，供給量將得到一定控制，但具體價格走勢，還受下游需求以及上游原材料價格波動等因素的影響，具有不確定性?！?/p>

此外，對于今年四季度是否會復現去年同期海內外的流通及終端環節的囤貨行為？三美股份日前接受券商調研時表示，去年四季度，基于配額的爭奪、產品處于低價等特殊原因，生產廠家、流通、終端環節，都有超出常規的囤庫存；今年來說，配額基線期已結束，生產廠家會基于保障正常的生產、發貨而備安全庫存，流通和終端環節也更多屬于是正常的備貨、補庫行為。

據了解，巨化股份是國內唯一擁有氟制冷劑一至四代系列產品企業，目前公司制冷劑年總產能為68.23萬噸，三代制冷劑年產能為48.07萬噸，其中R32年產能為13萬噸，居全行業首位。

永和股份（605020.SH）三代制冷劑品種齊全，同時正在布局四代制冷劑。公司包頭基地擬建設2萬噸/年HFO-1234yf、2.3萬噸/年HFO-1234ze聯產HCFO-1233zd、1萬噸/年全氟己酮、18萬噸/年一氯甲烷等項目，目前已完成前期審批。

分配方案還同時公布了HFCs生產單位名單、HFC-23生產和副產單位名單、HFCs進口單位名單等，其中，涉及氟化工上市公司除了巨化股份、三美股份、永和股份外、還有東陽光（600673.SH）、昊華科技（600378.SH）等。

配額制逼近掀起漲價潮

配額分配影響著未來制冷劑產能供應格局，其結果對氟化工企業未來發展至關重要，在結果出爐之前，相關產品市場價格已經開始“搶跑”。

隆眾資訊制冷劑分析師郭曉晨向財聯社記者表示，相比月中旬來說，目前多數型號目前已有不同程度上漲。

其中，上漲最為明顯的為制冷劑R143a及R507，截至發稿，制冷劑R143a市場重心參考31500元/噸出廠，相比月中旬上漲13750元/噸，環比上漲77.46%；R507市場重心參考29000元/噸出廠，相比月中旬上漲7250元/噸，環比上漲33.33%；兩種型號寬幅上漲。

除此之外，除制冷劑R22及制冷劑R142b環比有所下跌之外，其余型號均有不同程度回升。

本輪上漲的主要原因與后市配額關系密切。郭曉晨表示：“一部分制冷劑例如R143a等為廠家對于后市配額的預測有部分把握，部分型號預測后市配額將縮減明顯，同時由于部分型號出口占比較重，國內市場存供不應求預期，市場應勢上漲?！?/p>

“另一方面，部分型號如制冷劑R125及R134a等上漲主要是由于當前產能利用率持續維持低位，廠家優先自用為主，市場接單廠家縮減，致使市場當前略顯供應略緊狀態，市場有所上漲?！?/p>

一位制冷劑二級分銷市場人士告訴財聯社記者，受到明年行業供應縮減預期影響，有一部分工廠暫停報價，開始布局庫存，并且挺價意愿較濃。

“內卷”競爭或將改善

HFCs配額起自于一項環保協定，2016年10月15日，《基加利修正案》在盧旺達基加利通過，將氫氟碳化物（HFCs）納入《蒙特利爾議定書》）管控范圍。

HFCs是消耗臭氧層物質（ODS）的常用替代品，雖然本身不是ODS，但HFCs是溫室氣體，具有高全球升溫潛能值（GWP）?！痘永拚浮吠ㄟ^后，《蒙特利爾議定書》開啟了協同應對臭氧層耗損和氣候變化的歷史新篇章，我國為履約國之一。

根據《方案》，我國HFCs生產和使用的基線值以噸二氧化碳當量（tCO2）為單位，分別為基線年（2020年至2022年）我國HFCs的平均生產量和平均使用量，再分別加上含氫氯氟烴（HCFCs）生產和使用基線值的65%。

值得一提的是，正是受基線年政策刺激，各廠家在前兩年間通過擴產來提前“占位”。一位業內人士向財聯社記者表示，暴增的產能也是供給方的無奈之舉。

“大家為了更長遠的利益犧牲短期利潤，供大于求之下價格上的讓步時有發生，造成了部分產品價格內卷嚴重。”該人士表示。

上述化工業內人士進一步表示，實際上今年以來，第三代制冷劑的市場競爭格局就有所修復，因為隨著配額基線年結束后，“以銷定額”一去不復返了，企業虧本就就不會生產了。“后面配額結果出來，供應端基本鎖定，需求和價格的對應會更理性，我覺得（價格戰）是不會再打了?！?/p>

原料成本支撐不足

不過，與配額分配預期帶來的正面刺激不同，制冷劑原料成本端的支撐近期呈現弱勢。

隆眾資訊數據顯示，10月31日-11月24日，制冷劑產品原料方面，螢石價格從3800元/噸降至3700元/噸，降幅達到2.63%；無水氫氟酸價格同樣下跌0.91%。此外，R32原料二氯甲烷近一個月跌幅為3.69%。R134原料三氯乙烯價格則下跌2.34%。

其中下跌最為明顯的為三氯甲烷（R22主要原料），相比10月31日下跌1000元/噸，環比下跌33.33%。

郭曉晨告訴財聯社記者，近期制冷劑市場雖有所上漲，但整體需求提升有限，廠家產能利用率無明顯提升下，原料采購仍剛需采買，對于原料市場支撐有限，因此近期原料市場走向仍整體走弱，原料與制冷劑市場反道而行。

“制冷劑市場場內業者心態多觀望為主，等待準確配額方案及數據公布，后市行情如何發展，仍主要取決于市場供需因素主導。”郭曉晨進一步表示。