【今日導讀】

通信系統往空間拓展成為大勢所趨，這一商業模式迸發出強大市場活力

多個新興領域帶來高彈性，激光行業有望進入新一輪上行周期

人工智能催生需求增長，巨頭公司2024年該產品銷售額有望翻番

“花瓣支付”來了！汽車將是華為支付重要增量場景

AI太火！英偉達下一代AI芯片提前半年問世

國務院推進內蒙古大型風電建設，行業景氣拐點已經出現

多國宣布技術突破，第四代半導體真的來了？

國務院：支持按程序申請設立中國（內蒙古）自由貿易試驗區

【主題詳情】

通信系統往空間拓展成為大勢所驅，這一商業模式迸發出強大市場活力

10月25日，2023中國衛星應用大會將在北京香格里拉飯店開幕，圓桌論壇將討論手機直連衛星。

據愛立信的報告，2022年全球智能手機用戶數超過60億，而全球未接入互聯網的人口接近20億，全球有80%以上的陸地區域和95%的海洋區域沒有通信網絡覆蓋。手機直連衛星將打開衛星互聯網大眾服務市場，是衛星互聯網競爭的下一個焦點。華泰證券表示，以華為手機為代表的衛星通信成熟應用，逐漸帶動一條成熟的產業供應鏈，加速攤平研發成本，推動衛星通信應用普及，將驅動一大批上市公司挖掘產業價值。

上市公司中，海格通信是國內擁有全系列天通衛星終端及芯片的主流廠家。震有科技可以提供衛星5G核心網通信系統，公司在衛星互聯網通信地面段的核心網和空間段的部分星載業務都有一定的技術積累。創意信息控股子公司創智聯恒主要擁有低軌衛星通信載荷等系列自主產品，是專業從事5G通信和低軌衛星通信業務的設備商。

多個新興領域帶來高彈性，激光行業有望進入新一輪上行周期

激光是由受激輻射的光放大產生的輻射，在現代制造業中具有重要地位。浙商證券指出，激光設備處于通用制造領域，受宏觀環境影響周期約為3-4年，當前處于上一輪周期底部，2023年下半年行業有望進入新一輪上行周期。

作為我國制造業轉型升級的關鍵技術之一，激光產業在政策的支持下蓬勃發展。激光技術比許多傳統制造技術更具成本優勢，激光設備在我國迅速普及，我國激光設備、激光器市場增速遠高于全球平均水平。此外，在激光產業眾多下游應用中，科研與軍事市場具有最高的增長潛力。根據中國激光產業發展報告數據，我國激光設備市場規模從2010年的97億元快速增長至2022年的876億元，年均復合增速達20%。浙商證券指出，價格的下降與功率（性能）的提升不斷拓展激光加工新場景，高功率設備催化下激光切割、焊接滲透率持續提升，清洗、熔覆等新興工藝也有望接力，同時光伏、鋰電、3D打印、特種等新興領域也將帶來高于行業的彈性。

上市公司中，久之洋專注光電技術研究二十余年，在激光應用領域積累深厚，已擁有系列化多脈沖軍民兩用激光產品，包括激光測距、激光照射、激光告警、激光通信、激光對抗等，并實現應用。銳科激光是全球有影響力的具有從材料、器件到整機垂直集成能力的光纖激光器研發、生產和服務供應商，產品品類向“全功率、全脈寬、全波長、全應用” 的方向邁進。新光光電攻克了激光空間合束技術、基于同波段的激光發射/接收成像共口徑設計技術、熱效應控制補償技術、激光雜散光抑制技術、小型化激光紅外干擾技術、高能激光系統便攜式應用核心技術等關鍵技術難關，公司已經完成了國內多臺套激光發射系統的樣機研制工作。

人工智能催生需求增長，巨頭公司2024年該產品銷售額有望翻番

三星電子計劃從今年第四季度開始全面提高DDR5產量。三星主要在平澤廠生產DDR5等最新產品，公司正在考慮提高DDR5生產率的方法。

由于人工智能需求激增，HBM和DDR5的價格和需求都在增長。HBM的價格是現有DRAM產品的5-6倍；DDR5的價格也比DDR4高出15%到20%。在最近一次非公開企業說明會上，SK海力士預計，2024年HBM和DDR5的銷售額有望翻番。據市場研究公司Omdia預計，今年四季度DDR5銷售比例預計將超過20%（基于服務器DRAM），明年這一比例將進一步上升至51%。由于明年發布的大多數服務器和PC平臺都支持DDR5，需求將會增加。

上市公司中，瀾起科技第一子代RCD芯片已于2021年實現量產出貨；第二子代RCD芯片于2022年試產；業界首款第三子代RCD芯片已開始送樣。此外，公司研發的AI芯片采用近內存計算架構，效果相當于CPU專用加速器，已完成工程樣片流片。聚辰股份與瀾起科技合作開發配套新一代DDR5內存條的SPD產品，該產品系列內置SPDEEPROM，系DDR5內存模組不可或缺組件。朗科科技是國內專業的存儲產品品牌及生產商;主要經營固態存儲、DRAM動態存儲和移動存儲產品，創建自有品牌"朗"系列國產化固態硬盤及內存產品線，在閃存應用及移動存儲產品行業內具有一定的領先優勢地位。

“花瓣支付”來了！汽車將是華為支付重要增量場景

華為支付機構更名引發市場強烈關注。近日央行網站顯示，同意華為旗下支付公司深圳市訊聯智付網絡有限公司（下稱訊聯智付）變更公司名稱為“花瓣支付（深圳）有限公司”。

此前，華為終端云服務支付事業群總裁馬傳勇表示，華為進入移動支付市場的目的是為了開拓新的支付場景增量，華為支付是構建鴻蒙生態的基礎設施，借助鴻蒙系統的多端協同，華為支付可實現跨端、多屏之間的便捷操作。在手機、平板、智慧屏、智能手表等全場景覆蓋的情況下，馬傳勇表示，汽車將是華為支付下一個的重要增量場景。華南某支付機構人士告訴財聯社記者，無論是面向C端還是B端，華為都有自己的場景，可通過終端和操作系統快速to C和to B，提供基礎的支付服務。

上市公司中，拉卡拉與華為錢包合作的手機POS產品已幫助30多萬小微商家降低了設備投入，通過技術創新節約了支付受理的整體社會成本。華峰超纖全資子公司威富通作為華為的生態合作伙伴，以支付為基礎進行場景建設，通過批量獲客+持續運營，助力銀行業務發展。科藍軟件為鴻蒙系統金融行業北向生態合作伙伴，提供基于鴻蒙系統的移動金融整體解決方案。

AI太火！英偉達下一代AI芯片提前半年問世

據媒體報道，英偉達原定于明年四季度發布Blackwell B100，但由于需求快速增長，公司將發布日期提前至明年二季度。Blackwell架構將通吃高性能計算、游戲，前者核心編號B100，后者核心編號B20x系列，當然游戲卡不會著急，肯定要等到2025年。目前，NVIDIA已經占據AI GPU市場多達90％的份額，A100、H100都是一卡難求，產能極為緊張。

東方證券表示，目前全國各地的智能算力中心建設穩步推進，AI芯片的需求快速增長，國產化替代的需求也隨之提升。算力產業鏈上的芯片、服務器和云計算等企業都將保持較高景氣度，國產算力產業鏈值得重視。

公司方面，亞康股份作為AI算力基礎設施綜合服務領域的第三方服務商，是華為長期合作伙伴，華為曾經多年是公司第一大供應商。鴻博股份子公司英博數科作為國內提供專業AI訓練的算力服務平臺，在算力租賃板塊已與多家不同產業背景的客戶簽署正式合同，并從今年5月份開始產生收入。

國務院推進內蒙古大型風電建設，行業景氣拐點已經出現

國務院發布關于推動內蒙古高質量發展奮力書寫中國式現代化新篇章的意見。意見提出，推進大型風電光伏基地建設。加快建設庫布其、騰格里、烏蘭布和、巴丹吉林等沙漠、戈壁、荒漠地區大型風電光伏基地、支撐性電源及外送通道。

國泰君安研報表示，受2023年5月下旬以來產業鏈部分公司出貨節奏較慢的信息影響，市場對風電板塊Q2乃至全年業績產生擔憂，隨著Q3出貨如期放量，市場信心將逐步提振。風電景氣拐點已經出現，繼續看好風電整機環節，以及軸系、塔架、海纜、系泊鏈等核心零部件環節和配套儲能及電力調控設備的龍頭。

公司方面，東方電纜是國內陸地電纜、海底電纜系統核心供應商，已形成海纜系統、陸纜系統和海洋工程三大產業板塊，目前是國內唯一實現海洋臍帶纜產業化的企業。海力風電主營業務為風電設備零部件的研發、生產和銷售，主要產品為風電塔筒、樁基、導管架及升壓站等，尤以海上風電設備零部件產品為主。

多國宣布技術突破，第四代半導體真的來了？

為了滿足高性能、低成本的需求，第四代半導體成為關注的對象，10月11日，一家俄羅斯公司JSCRokor也宣布開發了一項生產單晶氧化鎵晶圓的突破性技術，據了解此方法擺脫了對傳統制造方法至關重要且昂貴材料銥的需求，這將顯著降低生產成本，據估計可能降低三到七倍，目前Rokor表示正準備應用此技術投入生產。10月8日，東京農工大學與大陽日酸CSE聯合推出一種名為“有機金屬化學氣相沉積（MOCVD）法”的技術，可以通過充滿氣態原料的密閉裝置，在基板上形成氧化鎵晶體。

氧化鎵是一種新型超寬禁帶半導體材料，是被國際普遍關注并認可已開啟產業化的第四代半導體材料，其在功率器件和光電領域應用潛力巨大。氧化鎵的導通特性約為碳化硅的10倍，理論擊穿場強約為碳化硅3倍多，意味著氧化鎵能適應更高壓、損耗更低，有數據顯示，氧化鎵的損耗理論上是硅的1/3000、碳化硅的1/6、氮化鎵的1/3，這將有效降低新能源汽車、軌道交通、可再生能源發電等領域在能源方面的消耗。

上市公司中，風華高科年報其他收益科目中，顯示有“寬禁帶氧化鎵單晶材料與器件”項目。南大光電是全球主要的MO源供應商，部分產品可以用于制備氧化鎵。

國務院：支持按程序申請設立中國（內蒙古）自由貿易試驗區

國務院印發《關于推動內蒙古高質量發展奮力書寫中國式現代化新篇章的意見》。《意見》提出，加快發展開放型經濟。支持按程序申請設立中國（內蒙古）自由貿易試驗區。加快滿洲里、二連浩特互市貿易區加工、投資、貿易一體化發展。研究優化邊境口岸行政區劃設置，增強內生發展動力。推進滿洲里與扎賚諾爾、烏蘭察布與二連浩特等地區創新管理模式，促進口岸和腹地聯動發展。進一步夯實產業基礎，促進綜合保稅區高質量發展。

值得注意的是，《意見》有望推動與蒙古國、俄羅斯在農林牧漁、能源礦產、基礎設施等領域合作。第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇召開在即，分析師認為，中俄作為全面戰略合作伙伴，共同致力于推動“一帶一路”倡議的發展，并在經濟、貿易、能源等領域展開廣泛合作，考好雙方在“一帶一路”框架下的緊密合作。

上市公司中，博邁科主要客戶均為國際知名的油氣開發公司，包括俄羅斯諾瓦泰克公司，其在俄羅斯格達半島打造的大型LNG項目是公司過去重要的訂單項目。海程邦達鐵運業務以中歐班列業務為主，由阿拉山口、霍爾果斯、滿洲里、二連浩特口岸出境，途經中亞五國、俄羅斯、白俄羅斯、波蘭、德國等國家。