《科創板日報》8月7日訊（記者 曾樂 實習記者 黃嘉文） 今日（8月7日），深圳市信宇人科技股份有限公司（下稱：信宇人）正式IPO申購，網上申購代碼為787573。該公司擬發行2443.8597萬股，發行價格為23.68元/股，發行市盈率46.18倍。

信宇人此次募投項目預計使用募集資金為4.62億元。按本次發行價和新股發行數量，其預計募集資金5.79億元，扣除發行費用后，預計募集資金凈額為5.06億元。

招股書顯示，信宇人主要從事以鋰離子電池干燥設備和涂布設備為核心的智能制造高端裝備的研發、生產及銷售。該公司產品主要包括鋰離子電池生產設備及其關鍵零部件和其他自動化設備。其中，在鋰離子電池生產設備領域，其產品主要應用于鋰離子電池制造全流程干燥及涂布、輥壓、分切、自動化裝配等工序。

在網上首發路演中，據信宇人董事長、總經理楊志明介紹，該公司在鋰離子電池制造設備領域開發出SDC涂布機等先進極片制造裝備。其中，在鋰電干燥領域，該公司2021年市場占有率約為6.59%；在鋰電涂布領域，“公司市場占有率較低，尚處于追趕階段”。

從業績表現來看，據招股書披露，2020年至2022年，信宇人實現營業收入分別為2.40億元、5.37億元、6.69億元；凈利潤分別為1312.36萬元、5970.60萬元、6835.87萬元，呈逐年上升態勢。

從收入構成來看，鋰電池干燥設備成信宇人的營收主力。報告期內，該公司鋰電池干燥設備實現營收分別為1.37億元、1.98億元、3.77億元，分別占比為57.30%、37.13%、58.66%。

（圖：信宇人主營業務收入構成情況；來源：信宇人招股書）

但需要注意的是，報告期內，受同行業公司搶占市場份額、鋰電設備行業市場競爭激烈、階段性采取低價競爭策略等因素影響，信宇人鋰電干燥設備的毛利率分別為26.81%、20.56%、14.50%，呈逐年下滑趨勢；鋰電涂布設備的毛利率分別為23.69%、49.83%、42.07%，毛利率波動較大。

而在報告期內，信宇人向龍頭客戶銷售產品毛利率較低，也在一定程度上造成該公司鋰電干燥設備毛利率下降。其中，2022年，信宇人鋰電干燥設備毛利率有所下降，主要由于為拓展龍頭客戶寧德時代、比亞迪業務量，向其銷售的鋰電干燥設備價格較低，進而導致鋰電干燥設備毛利率較低。

從募投項目來看，據招股書披露，信宇人此次上市擬募資4.62億元。其中，2.76億元用于惠州信宇人高端智能裝備生產制造擴建項目；0.56億元用于鋰電池智能關鍵裝備生產制造項目；0.70億元用于惠州信宇人研發中心建設項目，0.60億元用于補充流動資金。

從研發投入來看，報告期內，信宇人研發投入分別為2540.15萬元、4145.46萬元和5102.90萬元，累計研發投入1.18億元，占累計營業收入的8.15%；截至報告期末，該公司擁有授權專利196項，其中發明專利60項。

截至目前，信宇人主要客戶包括：寧德時代、比亞迪、孚能科技、鵬輝能源、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞等。

根據招股書披露，截至今年2月末，信宇人擁有寧德時代在手訂單金額為1.44億元、擁有比亞迪在手訂單金額為2.32億元。

（圖：信宇人對頭部企業在手訂單情況；來源：信宇人招股書）

對于業務規劃，在網上首發路演中，信宇人方面表示，該公司在持續布局鋰電設備產品的同時，將拓展光電、醫療、氫燃料電池等領域，豐富產品結構。

從股權結構來看，截至招股書簽署日，楊志明直接持有信宇人39.69%的股份，為該公司控股股東。曾芳直接持有該公司14.44%的股份，楊志明與曾芳為夫妻關系，兩人合計擁有該公司54.13%的股權，為公司實際控制人。此外，曾芳通過智慧樹控制該公司6.62%的股份。